【09:33 貝達(dá)藥業(yè)(300558)：業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)恢復(fù) 靜待后續(xù)管線進(jìn)展】
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5月2日給予貝達(dá)藥業(yè)(300558)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與估值：隨著?？颂婺岬某掷m(xù)放量，恩沙替尼一線進(jìn)入醫(yī)保，公司收入端有望保持較快增速，后期管線的順利推進(jìn)將使公司有望在幾年內(nèi)擁有多款上市藥物，隨著自研實(shí)力的加強(qiáng)、公司對(duì)肺癌及其他腫瘤管線的豐富布局以及產(chǎn)品國(guó)際化的逐步落地，公司長(zhǎng)期發(fā)展可期。該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-2025 年EPS 為0.88 元、1.37 元、1.73 元，對(duì)應(yīng)2023年04 月28 日收盤(pán)價(jià)PE 分別為75.4、48.2、38.3 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新藥研發(fā)不達(dá)預(yù)期，產(chǎn)品銷(xiāo)售不達(dá)預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:33 九洲藥業(yè)(603456)：持續(xù)高增長(zhǎng) 逐步完善一體化多功能產(chǎn)能布局】
5月2日給予九洲藥業(yè)(603456)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與估值：公司持續(xù)深耕CDMO 業(yè)務(wù)，隨著重磅產(chǎn)品商業(yè)化階段的放量、各項(xiàng)先進(jìn)技術(shù)平臺(tái)的升級(jí)以及產(chǎn)能的擴(kuò)增，公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將得到進(jìn)一步釋放，CDMO 占比的提升也將帶來(lái)盈利能力的持續(xù)提升，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-2025 年EPS 分別為1.35 元、1.80 元和2.39元，對(duì)應(yīng)2023 年04 月28 日收盤(pán)價(jià)的市盈率分別為23.7X、17.8X 和13.4X，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：客戶(hù)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；政策變化風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)保安全風(fēng)險(xiǎn)等
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:28 博威合金(601137)：銅合金和光伏雙輪驅(qū)動(dòng) 業(yè)績(jī)高彈性可期】
5月2日給予博威合金(601137)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議：公司作為國(guó)內(nèi)高端特殊合金稀缺龍頭標(biāo)的，新材料研發(fā)功底深厚，高端產(chǎn)品積極導(dǎo)入客戶(hù)有望迎來(lái)放量；越南光伏基地正享受美國(guó)市場(chǎng)高景氣紅利。相較于過(guò)去多種利空交織的環(huán)境下，今年新材料業(yè)務(wù)有望乘順周期之風(fēng)邊際改善，光伏業(yè)務(wù)有望迎來(lái)量利雙升的紅利期，全年業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2023-2025 年歸母凈利潤(rùn)分別為11.45/13.45/13.96 億元， 對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.45/1.70/1.77 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為10.2/8.7/8.4 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求恢復(fù)緩慢、5 萬(wàn)噸板帶材項(xiàng)目放量不及預(yù)期，美國(guó)光伏市場(chǎng)政策調(diào)整等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
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