信達證券股份有限公司

首次公開發行股票投資風險特別公告（第二次）

保薦機構（聯席主承銷商）：中信建投證券股份有限公司

(相關資料圖)

聯席主承銷商：中泰證券股份有限公司

信達證券股份有限公司（以下簡稱“信達證券”、“發行人”、或“公司”）首次公開發行不超過 324,300,000股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發行”）的申請已獲中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）證監許可〔2022〕3121號文核準。經發行人與保薦機構（聯席主承銷商）中信建投證券股份有限公司（以下簡稱“保薦機構（聯席主承銷商）”或“中信建投證券”）以及中泰證券股份有限公司（以下簡稱“中泰證券”）（中信建投證券和中泰證券以下合稱“聯席主承銷商”）協商確定本次發行新股數量為 324,300,000股，全部為公開發行新股，發行人股東不公開發售股份。本次發行的股票擬在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）主板上市。本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網下發行”）和網上向持有上海市場非限售 A股股份和非限售存托憑證一定市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。

本次發行的初步詢價工作已經完成，確定的發行價格為 8.25元/股，對應的2021年攤薄后市盈率為 22.97倍（每股收益按照 2021年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司普通股股東凈利潤除以本次發行后的總股本計算），低于同行業可比上市公司 2021年平均靜態市盈率，高于中證指數有限公司發布的“資本市場服務（J67）”最近一個月平均靜態市盈率 14.74倍（截至 2022年 12月 20日），存在未來發行人估值水平向行業平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。

根據《關于加強新股發行監管的措施》（證監會公告〔2014〕4號文）等相關規定的要求，發行人和聯席主承銷商將在網上申購前三周內在《上海證券報》《中國證券報》《證券時報》和《證券日報》連續發布投資風險特別公告，公告的時間分別為2022年12月23日、2022年12月30日和2023年1月6日，后續發行時1

間安排將會遞延，敬請投資者重點關注。

原定于2022年12月23日舉行的網上路演推遲至2023年1月13日，原定于2022年12月26日進行的網上、網下申購將推遲至2023年1月16日，并推遲刊登《信達證券股份有限公司首次公開發行股票發行公告》。

發行人、聯席主承銷商特別提請投資者關注以下內容：

1、敬請投資者重點關注本次發行流程、網上網下申購、繳款及中止發行等環節，具體內容如下：

（1）發行人和聯席主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為 8.25元/股，網下發行不再進行累計投標詢價。

投資者請按此價格在 2023年 1月 16日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為 2023年 1月 16日（T日），其中，網下申購時間為 9:30-15:00，網上申購時間為 9:30-11:30，13:00-15:00。

（2）發行人和聯席主承銷商對所有符合條件的網下投資者所屬配售對象的報價按照擬申購價格由高到低、同一擬申購價格上按配售對象的擬申購數量由小到大、同一擬申購價格同一擬申購數量的按申報時間（申報時間以互聯網交易平臺記錄為準）由晚到早、同一擬申購價格同一擬申購數量同一申報時間上按業務管理系統平臺自動生成的配售對象順序從后到前的順序排序，剔除報價最高部分配售對象的報價，剔除的申購量不低于網下投資者擬申購總量的 10%。當最高申報價格與確定的發行價格相同時，對該價格上的申報不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得參與網下申購。

（3）網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司進行新股申購。

（4）網下投資者應根據《信達證券股份有限公司首次公開發行股票網下初步配售結果及網上中簽結果公告》（以下簡稱“《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》”），于 2023年 1月 18日（T+2日）16:00前，按最終確定的發行價格與獲配數量，及時足額繳納新股認購資金。

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網上投資者申購新股中簽后，應根據《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》，履行資金交收義務，確保其資金賬戶在 2023年 1月 18日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

網下和網上投資者放棄認購部分的股份由聯席主承銷商包銷。

（5）當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的 70%時，發行人和聯席主承銷商將中止本次新股發行，并就中止發行的原因和后續安排進行信息披露。

（6）提供有效報價的網下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網下獲配投資者未及時足額繳納認購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，聯席主承銷商將違約情況報中國證券業協會備案。網上投資者連續 12個月內累計出現 3次中簽后未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起 6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券的次數合并計算。

2、中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

3、擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀 2022年 12月 16日（T-6日）登載于上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節，充分了解發行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

4、本次發行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發行的股票在上交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

5、本次發行價格為8.25元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。

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（1）根據中國證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂）的規定，發行人所屬行業為“資本市場服務”（J67）。截至 2022年 12月 20日中證指數有限公司發布的最近一個月行業平均靜態市盈率為 14.74倍。與公司主營業務比較接近的 A股上市公司為紅塔證券、華安證券、中原證券、中銀證券、南京證券、第一創業、太平洋、國聯證券和華林證券，以 2021年每股收益及 2022年 12月 20日（含當日）前 20個交易日均價計算，上述可比上市公司 2021年平均靜態市盈率為 51.29倍。具體情況如下：

注1：以上數字計算如有差異為四舍五入保留兩位小數造成。

注2：2021年每股收益（扣非前后孰低）=2021年歸母凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）/T-4日總股本。

本次發行價格 8.25元/股對應的 2021年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤的攤薄后市盈率為 22.97倍，高于中證指數有限公司發布的最近一個月行業平均靜態市盈率，低于可比公司 2021年靜態市盈率均值，存在未來發行人股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。發行人和聯席主承銷商提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

（2）提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見 2022年 12月 23日刊登于《上海證券報》《中國證券報》《證券時報》和《證券日報》及上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）的《信達證券股份有限公司首次公開發行股票初步詢價結果及推遲發行公告》。

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（3）本次發行遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下機構投資者基于真實認購意圖報價，發行人與聯席主承銷商根據初步詢價結果情況并綜合考慮發行人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素協商確定發行價。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格，如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與本次發行。

（4）本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監管機構、發行人和聯席主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。

6、按本次發行價格 8.25元/股，發行 324,300,000股計算，預計募集資金總額為 267,547.50萬元，扣除發行費用 9,451.80萬元后，預計募集資金凈額為 258,095.70萬元，不超過招股說明書中披露的發行人擬使用本次募集資金補充公司資本金的金額 258,095.70萬元。此次發行存在因取得募集資金導致凈資產規模大幅度增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

7、本次發行申購，任一配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下報價、申購、配售的配售對象均不得再參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。

8、本次發行結束后，需經上交所批準后，方能在上交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價并加算銀行同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。

9、發行人的所有股份均為可流通股。本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見招股意向書，上述股份限售安排系相關股東基于發行人治理需要及經營管理的穩定性，根據相關法律、法規做出的自愿承諾。

10、請投資者關注風險，當出現以下情況時，發行人及聯席主承銷商將協商采取中止發行措施：

（1）網下申購后，有效報價的配售對象實際申購總量不足網下初始發行數量的；

（2）若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥后，網下投資者未能足額5

申購的；

（3）網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的70%；

（4）發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的；

（5）中國證監會對證券發行承銷過程實施事中事后監管，發現涉嫌違法違規或者存在異常情形的，可責令發行人和聯席主承銷商暫停或中止發行，對相關事項進行調查處理。

如發生以上情形，發行人和聯席主承銷商將及時公告中止發行原因、恢復發行安排等事宜。中止發行后，在本次發行核準文件有效期內，在向中國證監會備案后，發行人和聯席主承銷商將擇機重啟發行。

11、發行人、聯席主承銷商鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發行申購，我們希望認可發行人的投資價值并希望分享發行人成長成果的投資者參與申購。

12、本投資風險特別公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險，建議投資者充分深入了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。

發行人：信達證券股份有限公司

保薦機構（聯席主承銷商）：中信建投證券股份有限公司

聯席主承銷商：中泰證券股份有限公司

2022年12月30日

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關鍵詞： 以下簡稱 投資風險 靜態市盈率