截至目前，已有近20家國(guó)內(nèi)上市車企披露了今年上半年財(cái)報(bào)或預(yù)告，其中呈現(xiàn)出一系列新特點(diǎn)、新格局、新趨勢(shì)。
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“今年上半年，汽車行業(yè)較為突出的特點(diǎn)是‘卷’字當(dāng)頭，并在很大程度上影響著車企的業(yè)績(jī)。”中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)（汽車）營(yíng)銷專家委員會(huì)秘書長(zhǎng)薛旭向《中國(guó)汽車報(bào)》記者表示，“卷”也是貫穿今年上半年汽車行業(yè)的主旋律，從卷產(chǎn)品、卷技術(shù)、卷價(jià)格到卷產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈，以及內(nèi)卷激烈的同時(shí)加速外卷。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、價(jià)格大戰(zhàn)、需求透支等推動(dòng)著競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。
頭部競(jìng)爭(zhēng)激烈 差距拉大
從車企已發(fā)布的財(cái)報(bào)看，在極度“內(nèi)卷”的背景下，盈利情況“貧富”差距加大成為主要特征。
長(zhǎng)城汽車披露的2023年上半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為11.5億～15.5億元，同比減少40.5億～44.5億元，同比下降72.32％～79.47％。歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)為6億～8.5億元，同比減少12.1億～14.59億元，同比下降58.71％至70.86％。
“業(yè)績(jī)波動(dòng)主要由于公司深化向新能源及智能化轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等原因。”長(zhǎng)城汽車方面解釋，這也是基于2023年新產(chǎn)品上市，加大品牌及渠道建設(shè)投入，同時(shí)堅(jiān)持在新能源及智能化領(lǐng)域的研發(fā)投入，以及匯率收益減少所致。
“應(yīng)該看到，在‘卷’風(fēng)盛行的市場(chǎng)，長(zhǎng)城汽車在加速轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對(duì)變化，特別是在出口方面保持良好勢(shì)頭。”成都新能源汽車產(chǎn)業(yè)推廣應(yīng)用促進(jìn)會(huì)秘書長(zhǎng)范永軍接受《中國(guó)汽車報(bào)》記者采訪時(shí)分析，盡管上半年增收不增利，但只要長(zhǎng)城汽車堅(jiān)定轉(zhuǎn)型加快調(diào)整，下半年就會(huì)出現(xiàn)新機(jī)遇。
在國(guó)內(nèi)銷量上，長(zhǎng)城汽車今年6月銷量為10.5萬輛，同比增長(zhǎng)3.73％；今年上半年累計(jì)銷量為51.92萬輛，同比增加0.14％。其中，新能源車銷量為2.67萬輛，同比增加110.32％；上半年累計(jì)銷量為9.32萬輛，同比增長(zhǎng)46.6％；上半年新能源車滲透率為17.95％。
在出口市場(chǎng)，較早布局出口業(yè)務(wù)的長(zhǎng)城汽車更是凸顯優(yōu)勢(shì)，出口銷量有較大幅度增長(zhǎng)。今年6月，長(zhǎng)城汽車的海外銷量為2.5萬輛，同比增長(zhǎng)85.93％；上半年海外累計(jì)銷售12.39萬輛，同比增長(zhǎng)97.27％。在長(zhǎng)城汽車整體銷量之中，海外銷量占比已經(jīng)達(dá)到了23.86％。
“長(zhǎng)城汽車上半年的匯率收益同比減少，也是長(zhǎng)城汽車非經(jīng)營(yíng)性損益預(yù)減的主要原因，但這一問題是行業(yè)共性問題。”薛旭認(rèn)為，隨著出口布局的擴(kuò)大，匯率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為所有自主品牌要面對(duì)的挑戰(zhàn)之一，迫切需要多方面協(xié)同有效破解。
上半年，無論從營(yíng)收、利潤(rùn)還是銷量，在新能源汽車賽道上持續(xù)加速的比亞迪或?qū)⒊蔀樽畲筅A家。1～6月，比亞迪歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為105億～117億元，同比上漲192.05％至225.43％，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為93億～103億元，較上年同期上升206.99％至240％。其中，比亞迪凈利潤(rùn)不僅比其他已發(fā)布同期財(cái)報(bào)的國(guó)內(nèi)車企盈利者的利潤(rùn)之和還要多，而且也超過了其自身2022年前三個(gè)季度凈利潤(rùn)的總和。
“其實(shí)今年上半年車企面臨的挑戰(zhàn)依然不少。”范永軍說，一方面，上半年汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了一個(gè)嶄新階段，特點(diǎn)是國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)上自主、合資和外資品牌多方角逐空前激烈，品牌與車型的豐富與產(chǎn)品進(jìn)化加速提高了競(jìng)爭(zhēng)門檻，而且市場(chǎng)消費(fèi)理念也在發(fā)生變化，消費(fèi)者更加注重車型的品質(zhì)、體驗(yàn)感和科技屬性，由此對(duì)于車企的設(shè)計(jì)水平和品控能力帶來挑戰(zhàn)，而產(chǎn)品銷量則是車企營(yíng)收利潤(rùn)的主要來源；另一方面，汽車能源變革進(jìn)一步提速，從國(guó)家到地方一系列產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)等相關(guān)政策都在大力支持新能源汽車發(fā)展，燃油車銷量下滑而新能源汽車銷量持續(xù)增長(zhǎng)，無疑使比亞迪這樣的車企從中受益。
價(jià)格戰(zhàn)加劇虧損
與往年不同的是，今年年初由特斯拉引發(fā)的車市價(jià)格戰(zhàn)波及面之廣、對(duì)車企影響程度之深都是較為罕見的。特別是一些轉(zhuǎn)型較慢、本身承受壓力較大的車企，遭遇價(jià)格戰(zhàn)后更是難有還手之力。北汽藍(lán)谷、賽力斯、海馬汽車、眾泰汽車等表現(xiàn)各不相同，上半年在價(jià)格戰(zhàn)重壓之下依然未能扭虧。
北汽藍(lán)谷業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，今年上半年，北汽藍(lán)谷預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損18億～21億元，上年同期凈利潤(rùn)虧損21.81億元。“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，價(jià)格不斷下行，擠壓利潤(rùn)空間是預(yù)虧主因。”對(duì)此，北汽藍(lán)谷方面表示，公司產(chǎn)品仍處于持續(xù)爬坡期，規(guī)模效應(yīng)不足，產(chǎn)品成本持續(xù)承壓。此外，公司為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提升產(chǎn)品及品牌競(jìng)爭(zhēng)力，在技術(shù)研發(fā)、品牌渠道建設(shè)上持續(xù)投入，對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。
在銷量上，北汽藍(lán)谷上半年銷售汽車3.5萬輛，同比增長(zhǎng)106.9％。目前，北汽藍(lán)谷主營(yíng)的汽車業(yè)務(wù)包括極狐、BEIJING兩大品牌，今年上半年，極狐汽車銷量?jī)H為8791輛。眼下，北汽藍(lán)谷正通過增加經(jīng)銷網(wǎng)點(diǎn)等方式提升銷量。“今年的首要任務(wù)是上量，二季度月銷量穩(wěn)定在2000輛，三季度還要往上沖臺(tái)階。”北汽新能源總經(jīng)理代康偉表示，極狐將陸續(xù)推出7款新品，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品策略從競(jìng)品對(duì)標(biāo)到場(chǎng)景化應(yīng)用的徹底轉(zhuǎn)型。
賽力斯業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，今年上半年，賽力斯歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為虧損12.5億～13.9億元，同比改善20％～28％，虧損幅度有所收窄；扣非凈利潤(rùn)為虧損18億～19.3億元，超過去年同期虧損17.14億元的水平。
對(duì)于虧損原因，賽力斯方面依然將主因歸咎于價(jià)格戰(zhàn)，其認(rèn)為，第一季度汽車行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)及促銷導(dǎo)致用戶觀望情緒，用戶對(duì)M5智駕版將在第二季度發(fā)布的預(yù)期，對(duì)現(xiàn)有車型的銷售造成一定影響，因此上半年公司銷量未達(dá)預(yù)期。同時(shí)，公司在新能源汽車核心技術(shù)領(lǐng)域保持高研發(fā)投入，并持續(xù)引進(jìn)研發(fā)、技術(shù)人才，研發(fā)費(fèi)用較上年同期增加。
今年上半年，眾泰汽車仍然未能扭虧，其業(yè)績(jī)預(yù)告稱，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損2億～3億元，而上年同期虧損2.77億元。眾泰汽車將虧損原因解釋為，上半年公司汽車整車銷售收入增加，汽車零部件及部門業(yè)務(wù)調(diào)整了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，故收入有所提升。2023年上半年公司整車業(yè)務(wù)仍在恢復(fù)中，銷量規(guī)模較小，因此整體業(yè)績(jī)?nèi)蕴幱谔潛p狀態(tài)。
與眾泰汽車類似，海馬汽車今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損5000萬～7500萬元，上年同期虧損9778萬元，今年上半年虧損略有收窄。海馬汽車方面表示，公司出口戰(zhàn)略持續(xù)發(fā)力，產(chǎn)品銷量等同比有所增長(zhǎng)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)等同比亦有所減虧。海馬汽車稱，其上半年經(jīng)營(yíng)虧損的主要原因，既有公司產(chǎn)品盈利能力尚需提升的問題，也有公司產(chǎn)品銷售規(guī)模暫未達(dá)預(yù)期的緣故。
商用車市場(chǎng)正走出低谷
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，貨車產(chǎn)銷分別完成174萬輛和174.8萬輛，同比分別增長(zhǎng)15.5％和14.8％；客車產(chǎn)銷分別完成22.7萬輛和22.3萬輛，同比分別增長(zhǎng)28.9％和24.3％。與市場(chǎng)正在回暖的走勢(shì)相似，今年上半年，商用車企業(yè)板塊的整體業(yè)績(jī)狀況好于乘用車企業(yè)。
其中，漢馬科技預(yù)計(jì)上半年虧損，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損8800萬～7100萬元；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為虧損4.43億元到4.26億元。盡管同期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)商用車產(chǎn)銷同比上升，但漢馬科技認(rèn)為，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，公司重卡銷量為3290輛，同比下降6.27％，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入同比下降。面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境壓力，漢馬科技表示，將積極推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)舉措，調(diào)整優(yōu)化組織架構(gòu)，持續(xù)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)催收力度，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)減少虧損。
與漢馬科技情況近似的，還有安凱客車與亞星客車。據(jù)各自預(yù)告，安凱客車上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損6000萬～7000萬元。亞星客車上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為虧損6000萬～4000萬元。這兩家企業(yè)的同比虧損均減少。
商用車企業(yè)持續(xù)虧損，與市場(chǎng)不無關(guān)系。“近年來，商用車市場(chǎng)持續(xù)低迷，車企盈利能力也受到較大影響。”全聯(lián)車商投資管理（北京）有限公司總裁曹鶴認(rèn)為，一方面，是出行方式改變帶來影響，如近年來乘坐飛機(jī)、自駕出行者增多，中長(zhǎng)途客運(yùn)車輛需求明顯減少；另一方面，前幾年商用車銷量較好的時(shí)候，已經(jīng)透支了部分需求，逐漸回暖需要時(shí)間。
與此同時(shí)，也有幾家商用車企業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)盈利。福田汽車上半年的凈利潤(rùn)和增幅均位于商用車前列。今年上半年，福田汽車預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為5.8億元，同比增長(zhǎng)166％左右；預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約為3.91億元，同比增加435％左右。“業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，盈利大幅提升是主因。”福田汽車方面同時(shí)表示，采埃孚福田、福康后處理等合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)同比上漲，拉動(dòng)其主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比大幅上升。
與福田汽車類似，宇通客車、中國(guó)重汽、一汽解放等商用車企業(yè)上半年都實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。其中，宇通客車實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.7億元，同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。中國(guó)重汽和一汽解放同樣預(yù)計(jì)其今年上半年凈利將大幅增長(zhǎng)。其中，中國(guó)重汽預(yù)計(jì)其上半年凈利潤(rùn)為4.65億～5.29億元，同比增長(zhǎng)45％～65％；一汽解放預(yù)計(jì)其上半年凈利潤(rùn)為3.8億～4.2億元，同比增長(zhǎng)123.33％至146.84％。
在國(guó)民經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，對(duì)于商用車的需求必然會(huì)出現(xiàn)新的增長(zhǎng)。在中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)商用車專委會(huì)秘書長(zhǎng)鐘渭平看來，下半年，商用車行業(yè)呈現(xiàn)5個(gè)“好”：一是出口市場(chǎng)預(yù)計(jì)好于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；二是二手車市場(chǎng)好于新車市場(chǎng)；三是新能源車市場(chǎng)好于傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)；四是輕微卡市場(chǎng)好于中重卡市場(chǎng)；五是客車市場(chǎng)好于卡車市場(chǎng)。今年全年，國(guó)內(nèi)商用車市場(chǎng)總量預(yù)計(jì)在400萬輛左右，其中有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，筑牢實(shí)力才能應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)盈利和向上。
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