深圳如何對標全球最高最好最優精準發力打造國際創投中心?如何構建創投與“20+8”戰略性新興產業集群和未來產業聯動發展格局?在7月12日舉行的市政協2022年首場“一起來商量”市領導與委員面對面協商座談會上，與會人員圍繞“股權投資與創新發展”主題積極建言獻策。
深圳創投機構投向本地創業企業逾3000家
深圳市委、市政府一直把風投創投作為金融業發展的一項重要工作來抓。深圳打造國際創投中心有良好基礎，去年全市金融業增加值4700億元、增長7.6%，占GDP比重15%，深圳創投產業起步早、發展快，培育了深創投、達晨創投等一批領軍企業。今年市政府工作報告提出，要主動融入全球創新網絡，集聚全球創新資源，打造國際創投中心，創建國家科創金融改革創新試驗區，出臺支持風投創投發展政策，吸引更多全球創新資本。
深圳市政協經濟委聯合深圳私募基金業協會對我市創投行業發展情況進行深入調研，歷時半年多，形成《關于促進深圳創投行業發展、打造國際風投創投中心的調研報告》(簡稱《報告》)，宏觀上從政策落實、高層統籌、資金、影響力等多維度，具體內容上從創投行業“募投管退”全流程的角度提出建議。
市政協委員、經濟委副主任厲偉說，經過20余年發展，深圳已成為包括北京、上海在內的中國三大創投重鎮之一。《報告》顯示，截至2021年底，深圳轄區登記的私募基金管理人4308家，管理基金數量1.98萬只，均位居全國第二;管理基金規模2.27萬億元，位居全國第三。
深圳創投機構投向本地創業企業超過3000家，累計向中小企業投資3800億元，投向高新技術企業2900億元，孵化培育出了大疆、華大基因、邁瑞醫療等一批優質企業。同時全力服務實體經濟，860只并購基金為陷入困境企業紓困超過3000多億元，為實體經濟形成股權資本金4000億元，推動500余家企業境內上市，創投行業為深圳經濟發展和科技創新作出了積極貢獻。
聚焦“募”：吸引國家級母基金落地深圳
如何解決行業募資問題，在全國創投基金募集上占領高地?《報告》建議，探索建立以市場化母基金與政府引導基金并重的母基金結構，由市政府牽頭，組織有關國資平臺、上市公司、保險公司以及銀行等金融機構，共同發起設立規模不低于1000億元的人民幣市場化母基金，發揮政府引導基金的引導性質，吸引社會化資金快速聚攏。
“吸引國家級母基金、保險母基金以及央企國企大型母基金落地深圳。”《報告》建議設立“母基金引進落地專項計劃”，同時實施“引進來”戰略，探索在前海或河套地區擴大外商投資股權投資企業試點，吸引更多海外長線資金聚集。
“要發揮好母基金對深圳創投行業轉型、升級引領作用。”會上，市政協委員徐向東建議，設立天使母基金三期基金，創新打造常青型政府引導基金，并建議設立未來產業母基金，為深圳經濟發展持續輸入動力。
在打通境外融資渠道方面，市政協委員李其樂認為，可發揮深港聯動優勢，引入海外資金和先進經驗。他說：“鼓勵深圳創投機構到境外發債，鼓勵深圳頭部創投機構赴港上市，為本地創投機構打通境外融資渠道探索經驗。”
聚焦“投”：探索設立特別融資機制
如何更好地讓投資與產業聯動，驅動產業高質量發展?《報告》建議，重點圍繞“20+8”產業集群，構建“政府+創投+產業鏈+區域協同發展”創新生態體系，促進優質創新資源向重點產業鏈聚集，并利用創新資本補鏈、強鏈。
“讓‘脖子’不再被卡，是國家的心愿，也是廣大創新驅動型企業的使命與擔當。”南山區政協委員王雙衛建議，探索建立科技創新企業白名單制度，為股權投資機構精準篩選投融資服務對象。針對深圳目前一些研發企業存在的“卡脖子”核心零部件問題，建議探索設立特別融資機制，鼓勵深圳高校參與“卡脖子”技術產學研聯合攻關，并鼓勵深圳企業積極優先選用研發成果。
圍繞“20+8”產業集群，市政協委員鄧文俊建議，以企業風險投資基金(CVC)打造深圳股權投資新增長極，由深圳天使母基金與產業龍頭企業的CVC共同成立天使子基金，重點投向戰略價值大、發展潛力大的“專精特新”企業，推動戰略性新興產業及未來產業高質量發展。
聚焦“管”：保護好深圳創投企業合法權益
《報告》建議構建創新企業人才引進服務生態體系，向創新企業人才提供商業技能、管理知識、營銷手段、人才考核等多方面知識提升培訓，“讓科學家更快轉變為企業家”。
“使創投對深圳的項目不怕投，更敢投。”《報告》提出，應在司法審判、商事仲裁、勞動仲裁等領域建立一套有效機制，切實保護好深圳創投企業合法權益。此外，還提出利用好深圳企業家的經驗紅利，組織行業中有經驗的企業家對創新企業進行傳幫帶。
聚焦“退”：大力推動私募股權二級市場發展
在完善投資退出機制方面，《報告》建議，鼓勵S基金交易集聚深圳，推進市場化S基金母基金設立，爭取私募股權份額轉讓在深圳試點，豐富創投行業退出渠道。
“我國私募二級市場的熱度正在迅速提升。”市政協委員李其樂認為，面對一級市場大量項目尋求退出的巨大需求，S基金的市場機會得到越來越多機構投資者的重視，也成為深圳完善股權投資生態的機遇，建議加大政策支持力度爭取私募二級市場迅速發展。
“以‘退’謀‘進’，完善退出機制，促進深圳股權投資高質量發展。”市政協委員周璇建議，展開金融“新基建”，培植S基金集聚土壤，向中國證監會申請在深圳設立“股權投資份額轉讓平臺”。市政協委員肖京建議，打造私募股權基金“投資-退出-再投資”有效閉環，構建“募投管退”良性生態體系。(深圳商報記者 徐恬 彭琰)
