4月29日給予開潤股份(300577)增持評級。
盈利預測與投資評級：公司為國內箱包龍頭，疫情加速推進公司2B 客戶拓展進度、但對2C 需求端造成較大影響。2B 業務優勢突出具有較強韌性、21 年已恢復至疫情前水平，2C業務波動調整、尚未完全恢復。22Q1 營收端較快增長、主要來自2B 業務老客戶訂單增長+新增客戶貢獻，該機構預計隨2C 端逐步減虧、公司盈利能力有望回升。綜合考慮疫情影響，該機構預計2022-24 年歸母凈利分別同比增長14%/22%/23%，EPS 分別為0.85/1.04/1.28 元/股，對應PE 16/13/11X，首次覆蓋，給予“增持”評級。
風險提示：疫情惡化、經濟疲軟、費用控制不及預期等。
該股最近6個月獲得機構11次買入評級、3次增持評級、1次優于大市評級。
【12:58 和達科技(688296)2022年一季報點評：Q1營收增速可觀 銷售團隊擴張見效】
4月29日給予和達科技(688296)增持評級。
投資建議： 給予增持評級。預計2022 年-2024 年公司實現收入6.73/8.72/11.33 億元，同比增長32.6%/29.6%/29.9% ；實現歸母凈利潤1.25/1.65/2.15 億元，同比增長24.9%/31.8%/30.6%。
風險提示：疫情影響項目交付；水務行業信息技術投資不及預期。
該股最近6個月獲得機構11次買入評級、4次增持評級、1次買入-A的投評級、1次買入評評級、1次強烈推薦評級。
【12:58 和元生物(688238)：Q1業績穩健增長 訂單結構改善】
4月29日給予和元生物(688238)增持評級。
風險提示：監管趨嚴的風險；技術路線迭代的風險；研發不及預期的風險；銷售不及預期的風險；國際關系變動的風險；產能釋放不及預期的風險
該股最近6個月獲得機構9次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次審慎增持評級。
【12:58 老百姓(603883)點評：疫情后逐漸恢復 收入增長可期】
4月29日給予老百姓(603883)增持評級。
盈利預測及估值：
風險提示：行業競爭加劇的風險；門店擴張不及預期的風險；疫情持續的風險；集采藥品降價超預期的風險；藥品行業規模增長不及預期的風險
該股最近6個月獲得機構9次增持評級、6次買入評級、3次推薦評級、1次優于大市評級、1次買入評評級、1次增持評評級。
【12:53 廣電運通(002152)2022年一季報點評：中標城市智能大項目 混改提升經營靈活性】
4月29日給予廣電運通(002152)增持評級。
投資建議： 給予增持評級。預計2022 年-2024 年公司實現收入74.4/80.7/86.4 億元，同比增長9.6%/8.6%/7.1% ；實現歸母凈利潤8.9/9.9/10.7 億元，同比增長8.3%/11.2%/8.2%。
風險提示：數字政府落地不及預期；金融信創推廣不及預期。
該股最近6個月獲得機構4次買入評級、4次增持評級、2次審慎增持評級、2次優于大市評級。
【12:53 海象新材(003011)2022年一季報點評：Q1利潤短期承壓 產能釋放支撐長期增長】
4月29日給予海象新材(003011)增持評級。
投資建議與盈利預測
風險提示：
該股最近6個月獲得機構3次增持評級、2次買入評級、1次審慎增持評級、1次持有評級。
【12:53 中控技術(688777)點評報告：行業高景氣 業績超預期】
4月29日給予中控技術(688777)增持評級。
投資建議：該機構預測公司2021-2023年歸母凈利潤為7.87、10.41、13.22億元，EPS為1.58、2.10和2.66元，PE為39、29和23x，維持公司“增持”
風險提示：制造業投資不及預期；工業自動化、數字化、智能化進度不及預期；公司技術產品研發進展、客戶拓展不及預期。
該股最近6個月獲得機構42次買入評級、5次增持評級、5次跑贏行業評級、3次強烈推薦-A評級、3次推薦評級、3次買入-A的投評級、2次優于大市評級。
【12:33 上海家化(600315)：線上推行精細運營 線下略受疫情擾動】
4月29日給予上海家化(600315)增持評級。
投資建議：從品牌、渠道、數字化、營銷等多維度進行重新梳理，看好百年家化復興，考慮短期疫情反復影響及匯率波動，下調2022-2024 年歸母凈利潤為7.65億/9.84 億/11.84 億，對應PE 為27X/21X/18X，維持“增持”評級。
風險提示：化妝品行業景氣度下降風險；化妝品行業競爭加劇風險；戰略推進不及預期風險；新產品推廣情況不及預期。
該股最近6個月獲得機構40次買入評級、16次增持評級、5次推薦評級、2次強烈推薦-A評級、2次買入評評級、1次跑贏行業評評級、1次“增持“評級、1次“增持”的投評級、1次持有評級、1次審慎推薦評級、1次審慎增持評級。
【12:23 中國太保(601601)：重啟銀保新單快速增長 轉型下NBV大幅承壓】
4月29日給予中國太保(601601)增持評級。
風險提示：疫情反復；服務供給難以滿足客戶需求；股市波動。
該股最近6個月獲得機構16次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、3次優于大市評級、3次買入評評級、2次買入-A評級、1次買入-A投資評級、1次跑贏行業評級、1次強烈推薦-A評級、1次審慎增持評評級。
【12:23 佳發教育(300559)2021年年報和2022年一季報點評：疫情影響業績承壓 行業需求有望恢復】
4月29日給予佳發教育(300559)增持評級。
風險因素：行業政策延期落實，行業預算落地不及預期，智慧教育業務拓展不及預期。
投資建議：結合公司年報數據，下調2022-2023 年凈利潤預測至1.65/2.16 億元（原預測3.71/4.44 億元），新增2024 年凈利潤預測2.18 億元，對應EPS0.41/0.54/0.70 元。參考可比公司科大訊飛的估值水平38x PE，給予公司2022年目標市值50 億元（對應PE30 倍），對應目標價12 元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次強烈推薦-A評級、1次增持評級。
【12:23 青島啤酒(600600)：成本壓力可控 結構升級不變】
4月29日給予青島啤酒(600600)增持評級。
投資建議：公司公布2021 年度及1Q22 業績，符合預期。維持2022/23/24年EPS 盈利預測2.56/3.13/3.79 元。維持目標價113.7 元，對應2022 年PE 44X，維持“增持”評級。
風險提示：原材料價格波動，疫情反復。
該股最近6個月獲得機構33次買入評級、4次增持評級、3次審慎增持評級、3次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業評級、1次強烈推薦-A評級、1次強推評級、1次“推薦”投資評級、1次持有評級、1次買入-A投資評級、1次買入評評級、1次買入評級。評評級、1次增持評評級。
【12:23 長沙銀行(601577)2021年報及2022年一季報點評：經營向好 戰略精進】
4月29日給予長沙銀行(601577)增持評級。
風險因素：宏觀經濟增速超預期下滑，導致資產質量大幅惡化。
投資建議：長沙銀行深耕湖湘經濟沃土，依托良好的銀政基礎和大零售轉型策略，目前該行2G-2C-2B 生態協同發展推進，加之部分問題股東股權的的有序處置，估值存在修復空間。維持公司2022-2023 年EPS 預測1.69 元/1.90 元，當前A 股股價對應2022 年4.36x PE/0.54x PB。考慮到公司經營基本面的穩中向好，維持未來一年公司A 股目標估值0.70x PB（2022 年），對應目標價9.50元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構3次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業評級、1次推薦評級。
【12:23 隆基股份(601012)：業績受硅料價格壓制 新型電池勾勒成長曲線】
4月29日給予隆基股份(601012)增持評級。
盈利預測及投資建議
風險提示：
該股最近6個月獲得機構17次買入評級、6次增持評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業評級、2次強烈推薦-A評級、2次推薦評級、1次推薦評評級、1次強推評級、1次跑贏行業評評級、1次買入評評級。
【12:23 恒為科技(603496)2021年年報和2022年一季報點評：網絡可視化重回增長 智能系統平臺不斷發力】
4月29日給予恒為科技(603496)增持評級。
風險因素：網絡可視化下游需求改善不及預期，智能運維拓展進度不及預期，行業競爭加劇。
投資建議：結合公司年報數據，上調2022-2023 年凈利潤預測至0.93/1.19 億元（原預測0.65/1.02 億元），新增2024 年凈利潤預測1.52 億元，對應EPS0.41/0.52/0.67 元。參考可比公司中新賽克的估值水平30x PE，給予公司2022年目標市值28 億元（對應30 倍PE），對應目標價12 元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構3次增持評級。
【12:13 華陽集團(002906)：業績增長符合預期 客戶拓展 產品放量】
4月29日給予華陽集團(002906)增持評級。
投資建議及評級：公司在國內疫情散發、原材料價格上漲的背景下，實現業績同比大幅增長，預計2022 年隨著新配套車型交付及下游客戶持續拓展，汽車電子和精密壓鑄業務將保持較高增速。預計公司2022-2024 年歸母凈利分別為4.20/6.04/7.88 億元，EPS 分別為0.88/1.27/1.66 元，PE分別為33.33/23.16/17.77 倍，維持“增持”評級。
風險提示：汽車需 求下滑、各地散發疫情反復、宏觀經濟下滑等。
該股最近6個月獲得機構16次買入評級、3次增持評級、1次增持評評級、1次跑贏行業評評級、1次推薦評級、1次"增持"評級、1次“增持”的投評級。
【12:13 興業銀行(601166)2022年一季報點評：轉型發展 穩中向好】
4月29日給予興業銀行(601166)增持評級。
風險因素：宏觀經濟增速超預期下滑；資產質量大幅惡化。
投資建議：興業銀行2022 年一季度盈利增長穩健，信貸投放與中收表現亮眼資產質量保持穩定，公司“輕資本、輕資產、高效率”轉型持續深入，經營成效顯著。維持公司2022/23 年EPS 預測4.45 元/5.22 元，當前A 股股價對應2022 年0.65xPB，維持公司目標價為24.50 元，對應2022 年0.76xPB，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構29次買入評級、12次增持評級、6次跑贏行業評級、5次強烈推薦評級、5次推薦評級、3次優于大市評級、3次買入-A的投評級、2次強烈推薦-A評級。
【12:13 新點軟件(688232)：受疫情影響業績承壓 收入占比較小無需過分擔憂】
4月29日給予新點軟件(688232)增持評級。
維持“增持” 評級，維持目標價74.13 元。維持盈利預測，2022-2024年EPS 分別為2.08、2.91、4.15 元。維持目標價74.13 元，“增持”。
風險提示：政府財政資金緊張風險，政策風險
該股最近6個月獲得機構5次推薦評級、3次增持評級、2次買入評級、2次優于大市評級。
【11:53 百隆東方(601339)：受益棉價上漲 2022年一季度凈利潤增長55%】
4月29日給予百隆東方(601339)增持評級。
風險提示：疫情反復、原料價格大幅波動、訂單需求不及預期、系統性風險。
投資建議：中高端紗線需求潛力大，看好產能利用率恢復和越南新產能投產。
從短期看，自去年10 月越南解封以來，越南紡織品出口呈現景氣局面，公司生產回到正軌，2022 年產能利用率預計提升。從中長期看，色紡紗在國內滲透率仍然較低，中高端紗線需求潛力較大，作為全球第二大色紡紗廠商，公司于2021 年7 月布局39 萬錠紗線的新一輪產能擴張，并有望憑借自身科技實力和自動化水平繼續鞏固龍頭地位，進一步提升市場份額。維持盈利預測， 預計2022~2024 年凈利潤分別為13.2/15.0/16.2 億元， 同比-3.9%/+13.7%/+8.1%，對應2023 年8-8.5x PE，維持合理估值為8~8.5 元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構9次買入評級、3次增持評級。
【11:53 登海種業(002041)公司點評報告：種植景氣度延續 主營業務量價齊升】
4月29日給予登海種業(002041)增持評級。
風險提示:產品價格大幅波動的風險;我國生物育種技術商業化不及預期的風險。
該股最近6個月獲得機構10次買入評級、10次增持評級、2次持有評級、1次審慎推薦-A評級。
【11:53 興業銀行(601166)2022年一季報點評：加碼科技與零售投入 未來可期】
4月29日給予興業銀行(601166)增持評級。
投資建議：維持盈利預測，維持“增持”評級。
公司表現符合預期，該機構維持盈利預測不變。預計其2022~2024 年凈利潤為938 億元/1061 億元/1184 億元，同比增長13.4%/13.1%/11.7%，對應攤薄EPS4.51 元/5.11 元/5.70 元， 當前股價對應的動態PE 為4.7x/4.1x/3.7x ，PB 為0.65x/0.58x/0.52x，維持“增持”評級。
風險提示：1、疫情反復，穩增長政策不及預期帶來經濟復蘇低于預期；2，房地產領域風險暴露超市場預期。
該股最近6個月獲得機構29次買入評級、11次增持評級、6次跑贏行業評級、5次強烈推薦評級、5次推薦評級、3次優于大市評級、3次買入-A的投評級、2次強烈推薦-A評級。
