4月29日給予仙鶴股份(603733)買入評(píng)級(jí)。
投資建議與盈利預(yù)測(cè)
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)。
【13:08 華新水泥(600801)：Q1業(yè)績略有承壓 業(yè)務(wù)布局穩(wěn)步推進(jìn)】
4月29日給予華新水泥(600801)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：區(qū)域供給惡化；成本增加超預(yù)期；海外項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期。
投資建議：區(qū)域需求恢復(fù)中，維持“買入”評(píng)級(jí)在“倍增計(jì)劃”指引下，公司今年全年計(jì)劃投資122 億元，較去年完成額同比+70%，將重點(diǎn)加強(qiáng)骨料、海外水泥和一體化業(yè)務(wù)發(fā)展，推動(dòng)高新建材業(yè)務(wù)拓展、傳統(tǒng)工業(yè)+數(shù)字化轉(zhuǎn)型。3 月份以來，公司核心區(qū)域華中地區(qū)水泥需求恢復(fù)進(jìn)度相對(duì)高于其他地區(qū)，在穩(wěn)增長背景下，未來區(qū)域需求有望得到提前釋放，公司水泥業(yè)務(wù)有望保持穩(wěn)定發(fā)展，非水泥業(yè)務(wù)將在產(chǎn)能快速釋放下為公司業(yè)績提供一定彈性，預(yù)計(jì)22-24 年EPS 為2.97/3.33/3.70 元/股，對(duì)應(yīng)PE 為7.3/6.5/5.9x，維持“買入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)。
【13:08 環(huán)旭電子(601231)：業(yè)績好于預(yù)期 汽車電子業(yè)務(wù)增速仍然強(qiáng)勁】
4月29日給予環(huán)旭電子(601231)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2022-24年?duì)I收為625.65/708.43/803.24億元，歸母凈利為22.50/28.05/34.30億元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求不及預(yù)期、客戶SiP業(yè)務(wù)方案推遲、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【13:08 高能環(huán)境(603588)：資源化高增不改 前端產(chǎn)能擴(kuò)張&布局深度資源化】
4月29日給予高能環(huán)境(603588)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持2022-2023 年歸母凈利潤10.0/13.1 億元，預(yù)計(jì)2024 年歸母凈利潤17.0 億元，考慮此次非公開發(fā)行股票對(duì)公司總股本的影響，對(duì)應(yīng)2022-2024 年EPS 分別為0.78/1.02/1.32 元，2022-2024 年P(guān)E 18.0/13.8/10.6 倍（估值日2022/04/28），維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：危廢產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期，產(chǎn)能利用率不及預(yù)期，競(jìng)爭(zhēng)加劇
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【13:08 紫光股份(000938)：扣非凈利潤增長超預(yù)期 收入結(jié)構(gòu)持續(xù)改善】
4月29日給予紫光股份(000938)買入評(píng)級(jí)。
盈利調(diào)整與投資建議
該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)22-24 年歸母凈利潤23.13/25.66/32.37 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為19/18/14 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【13:08 博匯紙業(yè)(600966)2022Q1季報(bào)點(diǎn)評(píng)：2022Q1短期業(yè)績承壓 靜待后續(xù)利潤端改善】
4月29日給予博匯紙業(yè)(600966)買入評(píng)級(jí)。
投資建議與盈利預(yù)測(cè)
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。
【13:03 泛亞微透(688386)：毛利率恢復(fù)較好 氣凝膠建設(shè)已完工】
4月29日給予泛亞微透(688386)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期，新產(chǎn)品推廣不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。
【13:03 廣汽集團(tuán)(601238)2022一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：22Q1自主放量營收高增長 合資強(qiáng)勢(shì)盈利超預(yù)期】
4月29日給予廣汽集團(tuán)(601238)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)回暖不及預(yù)期；新車上市銷量不及預(yù)期；宏觀環(huán)境惡化；
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)59次買入評(píng)級(jí)、15次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、12次推薦評(píng)級(jí)、10次買入-A評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)評(píng)級(jí)。
【13:03 星期六(002291)：兜底增持倡議凸顯價(jià)值底 看好公司長期發(fā)展】
4月29日給予星期六(002291)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：公司直播電商業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，疊加數(shù)字化戰(zhàn)略賦能，看好公司長期發(fā)展。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2021-2023 年歸母凈利潤-7.04/8.75/12.76 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為-0.77/0.96/1.40 元，對(duì)應(yīng)PE 為N/A/12.25x/8.4x，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，KOL 風(fēng)險(xiǎn)，疫情反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。
【13:03 新華保險(xiǎn)(601336)2022年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：銀保渠道表現(xiàn)亮眼 權(quán)益投資承壓拖累凈利潤增長】
4月29日給予新華保險(xiǎn)(601336)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：公司圍繞績優(yōu)人力隊(duì)伍建設(shè)提出“優(yōu)計(jì)劃”，預(yù)計(jì)隨著代理人數(shù)量出清放緩，專業(yè)化水平提高，有望形成個(gè)險(xiǎn)與銀保渠道雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)績?cè)鲩L模式，高價(jià)值率產(chǎn)品銷售或?qū)⒒厣Y(jié)合公司積極布局財(cái)富管理與康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，強(qiáng)化創(chuàng)新賦能，著力打造核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)修復(fù)。但考慮到一季度公司權(quán)益投資承壓明顯大幅拖累業(yè)績?cè)鲩L，長期來看疫情反復(fù)疊加國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)幅度或長期維持高位，對(duì)此該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2022-2024年歸母凈利潤預(yù)測(cè)47.8%/49.0%/41.9%至111/174/228 億元。目前A/H 股價(jià)對(duì)應(yīng)公司22 年P(guān)EV 為0.34/0.19，鑒于后續(xù)個(gè)險(xiǎn)改革取得階段性成效、疫情形勢(shì)趨于穩(wěn)定、權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)收窄等因素均有可能催化公司估值提升，維持A/H 股“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期；權(quán)益市場(chǎng)大幅波動(dòng)；長端利率超預(yù)期下行。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)評(píng)級(jí)。
【13:03 中兵紅箭(000519)：超硬材料總龍頭 擴(kuò)產(chǎn)享行業(yè)上升期紅利】
4月29日給予中兵紅箭(000519)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：中兵紅箭（000519.SZ）主營產(chǎn)品培育鉆石&工業(yè)金剛石供不應(yīng)求，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目入選河南“982”工程，產(chǎn)能提升后業(yè)績有望持續(xù)增長，預(yù)計(jì)公司2022-2024 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.61/12.64/14.98 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 估值分別為26x/22x/18x，給予“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：軍工業(yè)務(wù)持續(xù)虧損，培育鉆行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，下游需求不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【13:03 航天宏圖(688066)公司信息更新報(bào)告：在手訂單飽滿 行業(yè)持續(xù)突破可期】
4月29日給予航天宏圖(688066)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政府財(cái)政支出緊張風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)。
【13:03 合盛硅業(yè)(603260)：疫情擾動(dòng)影響下游需求 業(yè)績略低于預(yù)期】
4月29日給予合盛硅業(yè)(603260)買入評(píng)級(jí)。
調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持買入評(píng)級(jí)：考慮到有機(jī)硅單體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局加劇，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2023 年歸母凈利潤分別為85.71/93.59 億（原來為104.93/118.93 億元），新增2024 年業(yè)績100.15 億，對(duì)應(yīng)PE 分別為10X、9X、9X，維持“買入”評(píng)級(jí)，調(diào)整目標(biāo)價(jià)至104.58 元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品價(jià)格下跌；產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期；需求下滑風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)。
【12:58 寶信軟件(600845)公司信息更新報(bào)告：現(xiàn)金流大幅改善 長期受益寶武智能制造浪潮】
4月29日給予寶信軟件(600845)買入評(píng)級(jí)。
公司是國內(nèi)智能制造和IDC 領(lǐng)域龍頭企業(yè)，有望持續(xù)受益寶武集團(tuán)兼并重組和智能制造升級(jí)機(jī)遇，該機(jī)構(gòu)維持原有盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤為23.12、29.04、36.55 億元，EPS 為1.52、1.91、2.40 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為30.3、24.1、19.1 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)影響項(xiàng)目交付驗(yàn)收；寶武集團(tuán)智能制造推進(jìn)不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)。
【12:58 宏發(fā)股份(600885)21年報(bào)及22年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績穩(wěn)健增長 產(chǎn)能擴(kuò)張持續(xù)推進(jìn)】
4月29日給予宏發(fā)股份(600885)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：預(yù)計(jì)22-24 年公司歸母凈利潤為13.69/18.08/23.47 億元，YoY+28.9%/32.1%/29.8%，EPS 分別為1.84/2.43/3.15 元，維持“買入”
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、新能源汽車銷量不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。
【12:53 芯朋微(688508)：家電IC國產(chǎn)替代加速 加大研發(fā)投入布局工控領(lǐng)域】
4月29日給予芯朋微(688508)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：預(yù)計(jì)公司22/23/24 年?duì)I收分別為10.58/14.91/19.37 億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤分別為2.76/3.92/5.13 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為29/20/16 倍。維持“買入”
風(fēng)險(xiǎn)提示：智能家電和汽車需求不及預(yù)期，智能家居生態(tài)發(fā)展速度不及預(yù)期，國際貿(mào)易環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【12:53 陽光諾和(688621)：業(yè)績超市場(chǎng)預(yù)期 盈利能力逐漸提升】
4月29日給予陽光諾和(688621)買入評(píng)級(jí)。
業(yè)績預(yù)測(cè)及投資建議
公司持續(xù)深耕仿制藥CRO 業(yè)務(wù)，同時(shí)戰(zhàn)略加碼創(chuàng)新藥CRO 業(yè)務(wù)和逐漸豐富自主產(chǎn)品布局為未來業(yè)績?cè)鲩L貢獻(xiàn)核心增長動(dòng)力，上調(diào)前期盈利預(yù)測(cè)，即22-24 年?duì)I收從6.95/9.70/13.51億元調(diào)整為7.09/9.99/13.99 億元， EPS 從1.91/2.60/3.55元調(diào)整為1.97/2.83/3.93 元，對(duì)應(yīng)2022 年04 月28 日92.87元/股收盤價(jià)，PE 分別為47.19/32.81/23.62 倍，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、2次"買入"評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)評(píng)級(jí)。
【12:53 桐昆股份(601233)：長絲龍頭業(yè)績穩(wěn)步提升 浙石化持續(xù)釋放利潤增量】
4月29日給予桐昆股份(601233)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：油價(jià)及產(chǎn)品大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)能釋放不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；疫情惡化影響需求風(fēng)險(xiǎn)。
盈利預(yù)測(cè)：由于產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤分別為73.90 億元（原為92.93 億元）、82.83 億元（原為105.26 億元）、94.50億元（新增），維持“買入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。評(píng)評(píng)級(jí)。
【12:53 華特氣體(688268)：收入增長抵御成本壓力 一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯】
4月29日給予華特氣體(688268)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：預(yù)計(jì)公司2022-2024 年每股收益分別為1.48、2.13 和2.90 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為34、24 和17 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示： 下游需求不及預(yù)期、外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期、新客戶拓展不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。
【12:53 長遠(yuǎn)鋰科(688779)：業(yè)績符合預(yù)期 降本增效持續(xù)開展】
4月29日給予長遠(yuǎn)鋰科(688779)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2024 年?duì)I收分別是159.3、215.3、232.0 億元，同比增長132.8%、35.2%、7.8%；歸母凈利潤分別是13.73、19.52、25.02 億元，同比增長95.9%、42.2%和28.2%。
風(fēng)險(xiǎn)因素：產(chǎn)能投放進(jìn)程不及預(yù)期、原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、新能源汽車銷量不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入"評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 盈利預(yù)測(cè) 投資評(píng)級(jí)
