獨立三年謀劃IPO 長安新能源擠入資本賽道
今年2月開啟B輪融資后，5月17日，有消息稱，長安新能源計劃推進IPO。對此，長安新能源相關(guān)負責(zé)人表示：“并未收到相關(guān)信息，一切以公告為準(zhǔn)。”
值得注意的是，去年以來在蔚來、小鵬等造車新勢力的帶動下，資本再次涌入新能源造車領(lǐng)域，傳統(tǒng)車企中吉利、東風(fēng)等企業(yè)為加速新能源轉(zhuǎn)型紛紛放出IPO信號，資本賽道逐漸擁擠。盡管長安新能源何時IPO尚未有定論，但盡早上市將為其進一步打通融資渠道。
再傳IPO
上述報道顯示，長安新能源計劃在科創(chuàng)板上市，上市后的愿景為用十年時間將銷量大盤擴至百萬量級，成為中國自主新能源第一企業(yè)。同時，今年長安新能源計劃新車銷量接近7萬輛，2025年目標(biāo)銷量超50萬輛，2030年計劃銷量達100萬輛。
長安新能源已多次傳出IPO消息。今年2月，有報道稱，為加快推進IPO進程，長安新能源計劃選聘證券公司擔(dān)任公司財務(wù)顧問，負責(zé)研究制定相關(guān)方案并推進項目實施，工作主要分為股份制改造、B輪融資、IPO上市三個部分。其中，長安新能源B輪融資規(guī)模為30億元。一位接近長安新能源的人士表示，B輪融資開始后，網(wǎng)上便出現(xiàn)不少推測長安新能源已開始為上市做準(zhǔn)備的消息。
公開資料顯示，2011年長安汽車入局新能源車造車領(lǐng)域。2018年，長安新能源成立，注冊資本超2億元。經(jīng)營范圍包括新能源汽車整車及汽車零部件研發(fā)、生產(chǎn)、加工、銷售和咨詢服務(wù);汽車整車制造(不含汽車發(fā)動機);汽車零部件銷售等業(yè)務(wù)。
雖然2018年長安新能源從長安汽車拆分，但在產(chǎn)品方面長安新能源的主要技術(shù)與產(chǎn)品背書均來自長安汽車。目前，長安新能源旗下在售新能源車型包括CS55純電版、奔奔E-Star、CS15E-Pro、逸動EV460、逸動ET、奔奔EV360、CS75 PHEV等多款車型。
融資方面，去年1月長安新能源完成A輪28.4億元融資，引入包括長新股權(quán)基金、兩江基金、南方工業(yè)基金、南京潤科產(chǎn)等。交易完成后，長安汽車持有長安新能源48.95%股權(quán)，仍為長安新能源第一大股東。
補充資金
多次傳出IPO的背后，是長安新能源需要大量資金以支撐起市場布局與擴張的野心。
2021上海車展期間，長安汽車公布“十四五”規(guī)劃和2030愿景。其中，“十四五”期間長安汽車整體目標(biāo)為向智能低碳出行科技公司轉(zhuǎn)型，將效率和軟件能力打造為核心競爭力，打造“新汽車+新生態(tài)”產(chǎn)業(yè)公司。按照長安汽車整體規(guī)劃，到2030年，集團銷量將達500萬輛，其中長安品牌銷量增至350萬輛。
值得一提的是，在長安汽車規(guī)劃中，長安新能源為重要落子。按照規(guī)劃，長安新能源將進一步推進“香格里拉”計劃，加快低碳產(chǎn)品、低碳制造和低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)品方面，將基于方舟架構(gòu)和CHN架構(gòu)，打造EPA0、EPA1和EPA2三大平臺，未來五年陸續(xù)推出26款全新智能電動汽車。
不僅如此，長安汽車與華為、寧德時代聯(lián)手打造的高端電動車品牌(AB汽車)也包含在長安新能源資產(chǎn)包中。相關(guān)報道顯示，AB汽車計劃基于CHN架構(gòu)，在EPA2平臺上打造5款高端電動車，產(chǎn)品定義由長安負責(zé)，駕駛和座艙由華為負責(zé)，其中首款車型為高性能純電動四驅(qū)SUV。
汽車行業(yè)專家顏景輝表示，汽車“新四化”背景下，長安新能源將成為長安汽車轉(zhuǎn)型的重要抓手。但從產(chǎn)品布局到研發(fā)再到人員培養(yǎng)，新能源造車領(lǐng)域需要大量資金。不僅如此，與傳統(tǒng)車企間單純的銷量之爭不同，新能源車企業(yè)間的競爭已從企業(yè)、技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)等競爭，上升到產(chǎn)業(yè)鏈的整合能力和生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)能力間的融合。而新能源車企業(yè)資源整合力的提升，無疑需要大量資金支持。
數(shù)據(jù)顯示，2018年長安新能源虧損約2.27億元;截至2019年10月31日，長安新能源虧損約5.79億元。
事實上，此前長安新能源獨立也是為了更好地進行融資。時任長安汽車總裁朱華榮曾表示，之所以把新能源板塊拉出來單獨打造，是想借助外來資本。對于資本市場來說，長安新能源是其感興趣的方面;其次，借助外來力量也能夠降低風(fēng)險并能保證資源的充足。
“長安新能源已經(jīng)獨立三年，旗下產(chǎn)品布局逐漸完善。為推進未來布局，此時選擇IPO正是時機。”業(yè)內(nèi)人士表示，目前一級市場的融資渠道變得相對有限，車企走向二級市場成為必然。如果長安新能源能夠順利完成IPO，將進一步打通資本市場融資渠道。
擠入資本市場
除去為得到更多資金，逐漸擁擠的資本賽道也是業(yè)內(nèi)認為長安新能源需要盡快IPO的原因之一。
2018年，蔚來汽車登陸紐交所后，去年7月理想汽車也正式登陸美股市場。隨后，8月小鵬汽車以“XPEV”為證券代碼在紐交所掛牌，由于認購火爆，小鵬汽車募資金額超出預(yù)期，達到15億美元，成功超過蔚來汽車與理想汽車，創(chuàng)造當(dāng)前新造車勢力中融資額和發(fā)行估值最高的IPO。顏景輝認為，新造車企業(yè)走向二級市場，有助于讓更多投資者和消費者了解其產(chǎn)品，對品牌形象的提升也有助益。
為了能在逐漸擁擠的賽道中搶占份額，更多車企正在排隊進入二級市場。去年，東風(fēng)汽車時隔15年也再開回歸A股進程，僅為嵐圖鋪路。據(jù)了解，嵐圖已制定十年產(chǎn)品規(guī)劃，十年內(nèi)將推出9款車型(含SUV、MPV等)。同時，新勢力選手威馬、哪吒也在爭奪欲成為“科創(chuàng)板新能源造車第一股”。
業(yè)內(nèi)人士認為，隨著越來越多的企業(yè)涉足新能源車領(lǐng)域，去年以來一波熱潮過后，現(xiàn)在資本市場對于新能源的投資有所收緊，長安新能源前面已經(jīng)有不少成功上市和等待上市的企業(yè)，盡早IPO才能減少變數(shù)。(記者 劉洋 劉曉夢)
