【07:44 韻達(dá)股份(002120)：網(wǎng)絡(luò)打破負(fù)反饋、基本面企穩(wěn)確立】

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8月30日給予韻達(dá)股份(002120)增持評級。

盈利預(yù)測與投資建議：該機構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計公司2023-2025 年歸母凈利潤分別為20.0、23.3、26.7 億元，對應(yīng)8 月28 日收盤價PE 分別為14.0、12.0、10.5 倍。行業(yè)競爭是非線性的，集中度提升過程難以一蹴而就，平臺托底、加盟商韌性均會提升快遞分化難度，公司短期具備觸底反彈潛力、長期有望穩(wěn)中求進，受益于行業(yè)集中度提升，建議關(guān)注韻達(dá)基本面回到行業(yè)均值以及作為獨立性較高的快遞公司與新興電商平臺的合作機會，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：行業(yè)業(yè)務(wù)量增速不及預(yù)期、行業(yè)價格競爭加劇、網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性發(fā)生動搖、人力及包材等其他成本變動、相關(guān)政策影響不確定性。

該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、7次增持評級、4次強烈推薦評級、2次強推評級、2次跑贏行業(yè)評級。

【07:39 火星人(300894)：收入穩(wěn)健增長 毛利率修復(fù)盈利能力優(yōu)化明顯】

8月30日給予火星人(300894)增持評級。

盈利預(yù)測及投資建議

結(jié)合中報業(yè)績及行業(yè)后續(xù)展望，該機構(gòu)對盈利預(yù)測進行調(diào)整，該機構(gòu)預(yù)計2023-2025 年公司營收分別為24.8、28.5、32.7 億元，同比分別增長9.1%、14.8%、14.8%，預(yù)計2023-2025 年公司歸母凈利潤分別為3.9、4.6、5.3 億元，同比分別增長24.7%、17.6%、14.9%。EPS 分別為0.96、1.13、1.30 元，當(dāng)前股價對應(yīng)2023-2025 年P(guān)E分別為21.2x、18.1x、15.7x，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示： 終端消費疲軟，滲透率提升不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險；原材料價格上漲風(fēng)險。

該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、8次增持評級、3次持有評級、3次強推評級、3次買入-A評級、2次“買入”投資評級、1次“買入”的投評級、1次跑贏行業(yè)評級。

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