【11:13 中材科技(002080)：穿越周期的新材料龍頭】
3月28日給予中材科技(002080)買入評級。
投資建議：公司在玻纖、風電葉片、鋰電隔膜和儲氫瓶等多個板塊處于行業龍頭，兼具目前景氣度較高的玻纖業務和受益于清潔能源發展，成長性較高的風機葉片、鋰膜和儲氫瓶業務。該機構預測公司22/23/24 年歸母凈利潤為41.03/45.88/53.5 億元，對應EPS 分別為2.44/2.73/3.19 元，PE 估值9.95/8.9/7.63 倍。參照可比公司估值，中材科技高于同比玻纖公司平均估值，考慮公司在鋰膜、風機葉片等新能源板塊業務，基于22 年EPS 給予公司15-18 倍PE，對應22 年目標價36.6-43.92元，首次覆蓋給予公司 “買入”評級。
風險提示：陸上海上風電裝機不及預期；環保管控趨嚴影響產能擴張和玻纖紗生產；固態電池發展超預期；新興行業需求低于預期。
該股最近6個月獲得機構27次買入評級、4次增持評級、2次推薦評級、1次優于大市評級、1次審慎增持評級、1次"買入"評級、1次公司買入評評級。
【11:03 國聯股份(603613)公司點評：2022Q1業績持續高增 產業互聯網核心領軍不斷超預期】
3月28日給予國聯股份(603613)買入評級。
風險提示：多多平臺所涉行業景氣度大幅下行、毛利率下行超預期、云工廠落地不及預期
該股最近6個月獲得機構32次買入評級、3次買入評評級、2次跑贏行業評評級、2次審慎增持評級、2次增持評級、1次增持”評級、1次中性評級、1次優于大市評級、1次強烈推薦-A評級、1次“推薦”投資評級。
【10:58 凱普生物(300639)：新冠檢測飽滿 雙重戰略驅動】
3月28日給予凱普生物(300639)買入評級。
盈利預測及估值：
風險提示：
該股最近6個月獲得機構2次買入評級、1次強烈推薦評級。
【10:53 華潤三九(000999)：業績符合預期 持續聚焦主業 推進數字化戰略轉型】
3月28日給予華潤三九(000999)買入評級。
盈利預測及投資評級
該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次買入評評級、2次“買入”投資評級、2次跑贏行業評評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級、1次謹慎增持評級、1次跑贏行業評級。
【10:48 海格通信(002465)：業績平穩增長 北斗業務有望提速】
3月28日給予海格通信(002465)買入評級。
投資建議：無線通信維持較高景氣度，北斗業務迎來重要發展機遇，業績增長可期，維持“買入”評級。
風險提示：軍工訂單落地不達預期；訂單確認節奏不達預期；北斗需求不及預期；毛利率下降；商譽減值等。
該股最近6個月獲得機構10次買入評級、2次數字化評級、1次優于大市評級、1次增持評級、1次買入-A評級、1次審慎增持評級。
【10:18 星宇股份(601799)：2021Q4業績見底 未來將持續改善】
3月28日給予星宇股份(601799)買入-A評級。
投資建議：維持“買入-A”評級。該機構預計公司2022-2024 年歸母凈利潤分別為13.3、17.5 以及22.1 億元，對應現價，2022-2024 年PE 估值分別為31.3、23.7 以及18.8 倍。未來3-5 年，星宇有望在全球加速擴張，業績高增長確定性強，維持“買入-A”評級，6 個月目標價210 元/股。
風險提示：乘用車行業銷量大幅下滑；新項目進展低于預期
該股最近6個月獲得機構15次買入評級、3次增持評級、3次買入評評級、2次買入-A評級、1次跑贏行業評級、1次跑贏行業評評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級。
【10:18 海螺水泥(600585)2021年報點評：自產品業務穩健增長 靜待穩增長發力】
3月28日給予海螺水泥(600585)買入評級。
盈利預測及評級：該機構調整公司2022-2024 年的預測歸母凈利潤分別為336.51、352.00元、365.97 億元，3 月25 日收盤價對應的PE 分別為5.8 倍、5.6 倍、5.3 倍，維持“買入”評級。
風險提示：房地產基建市場需求下行、產業鏈整合不及預期、國際宏觀經濟波動、煤炭原材料價格大幅波動、疫情反復，交通管制下水泥出廠受阻
該股最近6個月獲得機構14次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、1次跑贏行業評級、1次公司買入評評級。
【10:18 興發集團(600141)2022 年Q1業績預增公告點評：農化產品及新材料維持高景氣 公司2022Q1業績超預期】
3月28日給予興發集團(600141)買入評級。
盈利預測、估值與評級：受益于主營產品的持續高景氣，公司2022 年Q1 業績超預期。該機構上調公司2022-2024 年的盈利預測，預計2022-2024 年公司歸母凈利潤分別為53.47（上調15.1%）/61.84（上調20.9%）/67.49（上調18.1%）億元，對應EPS 分別為4.81/5.56/6.07 元/股，當前股價對應2022 年PE 僅約為7 倍。該機構維持公司“買入”評級。
風險提示：產能建設不及預期，產品價格波動風險，合作項目落地風險。
該股最近6個月獲得機構15次買入評級、11次增持評級、4次審慎增持評級、3次跑贏行業評級、1次增持評評級、1次中性評評級、1次推薦評級、1次買入評評級。
【10:18 金風科技(002202)：搶裝過后出貨下滑 資產減值拖累業績】
3月28日給予金風科技(002202)買入評級。
風險提示：1、風電需求大幅下滑；2、主機價格大幅下滑；3、產品成本大幅提升。
該股最近6個月獲得機構6次買入評級、2次增持評級、1次持有評級、1次推薦評級、1次推薦評評級。
【09:58 浙商證券(601878)：盈利能力提升 期待特色財富管理優勢凸顯】
3月28日給予浙商證券(601878)買入評級。
盈利預測與投資評級：浙江省經濟發達，上市公司和高凈值人群資源豐富，公司投行、財富管理等多項業務有良好的區位支撐，私募特色的財富管理優勢有望進一步凸顯，公司盈利能力將隨財富管理業務收入貢獻提升而實現質的飛躍。基于2022 年一季度市場下滑、公募基金發行遇冷，該機構下調公司2022、2023 盈利預測，該機構預計公司2022E-2024E歸母凈利潤28.27 億元/40.45 億元/54.93 億元，同比+28.75% /43.06%/35.81% ， 對應EPS0.73 元/1.04 元 /1.42 元， ROE11.06%/13.90%/16.46%。該機構使用SOTP 估值法給公司估值，對手續費及傭金收入為主的財富管理業務、投行業務及資管業務給予20 倍PE估值（對標國際上市資管平均估值為20 倍左右），對于其他業務給予1.5 倍PB 估值（近一個月證券行業PB 平均為1.54 倍）。依據SOTP估值結果，公司2022 年目標市值608.01 億元，給予“買入”評級。
風險因素： 貨幣政策收緊導致股市交易量大幅下滑；資本市場改革不及預期；股市大幅波動導致的自營業績不及預期等。
該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次優于大市評級、1次增持評級。
【09:33 貝泰妮(300957)深度跟蹤報告：科技+獨有方法論 打造中國皮膚健康生態】
3月28日給予貝泰妮(300957)買入評級。
風險因素：主品牌增長和生態建設或不達預期；疫情影響商品發貨、流量成本上升等；居民消費意愿疲弱影響銷售；限售股解禁或帶來拋壓。
投資建議：公司由單賽道進入多賽道，由敏感肌到皮膚健康生態，開啟發展新篇章。維持2022-24 年歸屬凈利潤預測為12.3 億/16.1 億/20.2 億元，同比+43.1%/+30.0%/+26.1%。基于基本面和成長性，同時參照同業估值，給予2022年1.7x PEG，上調目標價至214 元（原為190 元），維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機構64次買入評級、10次推薦評級、8次增持評級、3次持有評級、3次買入評評級、3次強烈推薦評級、2次審慎增持評級、2次強推評級、1次區間操作評級、1次上調至“買入評級、1次增持評評級、1次強烈推薦-A評級、1次“推薦評評級、1次“增持“評評級、1次跑贏行業評級、1次跑贏行業評評級。
【09:33 光大銀行(601818)：業績增速有所回落 資產質量繼續向好】
3月28日給予光大銀行(601818)買入評級。
盈利預測與投資建議。該機構預計22/23 年歸母凈利潤增速為11.1%/10.1%，EPS 為0.84/0.93 元/股，當前A 股股價對應22/23 年PE 為3.8X/3.5X，PB 為0.42X/0.39X。該機構給予公司A 股22 年PB 估值0.7X，合理價值5.31 元/股，按照當前AH 溢價比例，H 股合理價值4.82 港幣/股（采用港幣兌人民幣匯率 0.8147），均給予“買入”評級。
風險提示：經濟增長超預期下滑；資產質量超預期惡化。
該股最近6個月獲得機構5次買入評級、3次增持評級、1次謹慎推薦評級、1次跑贏行業評級、1次跑贏行業評評級、1次強烈推薦評級、1次強烈推薦-A評級、1次優于大市評級。
【09:33 珀萊雅(603605)：多品牌大促銷售靚麗 1Q22凈利增35~45%】
3月28日給予珀萊雅(603605)買入評級。
投資建議：
風險提示：
該股最近6個月獲得機構30次買入評級、9次增持評級、5次推薦評級、3次增持評評級、3次買入評評級、2次買入-B評級、2次跑贏行業評評級、1次強烈推薦-A評級、1次審慎推薦評級、1次審慎增持評級、1次跑贏行業評級、1次“推薦評評級。
【09:33 江海股份(002484)年報點評報告：業績基本符合預期 下游高景氣+新品放量驅動增長】
3月28日給予江海股份(002484)買入評級。
4. 投資建議：公司立足于鋁電解電容，同時打造薄膜電容&超級電容器新增長極，受益于新能源大勢，看好公司持續增長。考慮到公司鋁電容業務規模持續擴張以及鋁原料漲價影響，該機構調整公司 22-23 年凈利潤預測分別為6.16/8.08 億元（原值為：6.81/8.70 億元），維持“買入”評級。
風險提示：原材料繼續上漲或不能順利傳導風險；新產品認證風險；新能源政策性風險；銷量不及預期；行業競爭激烈等。
該股最近6個月獲得機構14次買入評級、3次買入評評級、2次審慎推薦-A評級、1次增持評級、1次跑贏行業評級。
【09:33 力量鉆石(301071)：培育+工業鉆雙驅動 1Q22凈利預增100%+】
3月28日給予力量鉆石(301071)買入評級。
投資建議：
風險提示：
該股最近6個月獲得機構30次買入評級、7次增持評級、5次推薦評級、2次跑贏行業評級、2次強烈推薦-A評級、2次審慎增持評級、1次買入評評級。
【09:23 珀萊雅(603605)：一季度凈利潤增長35%~45% 渠道進階及產品升級助力成長】
3月28日給予珀萊雅(603605)買入評級。
國信零售觀點：公司作為國貨化妝品龍頭品牌，去年在行業線上流量及監管政策變化下，前瞻性的加大了明星單品打造和新品牌布局，同時積極把握新電商平臺的增量機遇，實現了業績穩定快速發展。而在今年行業延續分化趨勢下，公司通過前期的布局積淀，Q1 繼續實現了遠高于行業平均水平的增長。全年來看，公司將持續推進“6*N”戰略（新消費、新營銷、新組織、新機制、新科技、新智造），推動全年業績實現持續穩健的高增長。具體來看：在產品端，公司將繼續推進大單品策略，強化并升級雙抗精華、紅寶石精華等成熟單品系列，加大對源力精華等去年新上市單品系列的衍生布局，并積極籌備美白等新品系列，從而推動品牌持續量價齊升；渠道端公司順應線上流量變革趨勢，在傳統天貓平臺繼續保持強勢增長的同時，依托在抖音平臺較早布局下的先發優勢繼續貢獻有效增量；品牌端，公司積極發力多品牌建設，彩棠品牌表現持續優異，正逐步成長為公司第二增長極。該機構暫維持公司21-23 年盈利預測EPS 為2.86/3.47/4.31 元/股，當前股價對應PE 為63/52/42 倍，維持“買入”評級。
投資建議：大單品策略成效進一步凸顯，“6*N”戰略持續推進助力龍頭成長，維持“買入”評級綜合來看，公司作為國貨化妝品龍頭品牌，去年在行業線上流量及監管政策變化下，前瞻性的加大了明星單品打造和新品牌布局，同時積極把握新電商平臺的增量機遇，實現了業績穩定快速發展。而在今年行業延續分化趨勢下，公司通過前期的布局積淀，Q1 繼續實現了遠高于行業平均水平的增長。全年來看，公司將持續推進“6*N”戰略（新消費、新營銷、新組織、新機制、新科技、新智造），推動全年業績實現持續穩健的高增長。具體來看：在產品端，公司將繼續推進大單品策略，強化并升級雙抗精華、紅寶石精華等成熟單品系列，加大對源力精華等去年新上市單品系列的衍生布局，并積極籌備美白等新品系列，從而推動品牌持續量價齊升；渠道端公司順應線上流量變革趨勢，在傳統天貓平臺繼續保持強勢增長的同時，依托在抖音平臺較早布局下的先發優勢繼續貢獻有效增量；品牌端，公司積極發力多品牌建設，彩棠品牌表現持續優異， 正逐步成長為公司第二增長極。該機構暫維持公司21-23 年盈利預測EPS 為2.86/3.47/4.31 元/股，當前股價對應PE 為63/52/42 倍，維持“買入”評級。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構29次買入評級、9次增持評級、5次推薦評級、3次增持評評級、3次買入評評級、2次買入-B評級、2次跑贏行業評評級、1次強烈推薦-A評級、1次審慎推薦評級、1次審慎增持評級、1次跑贏行業評級、1次“推薦評評級。
【09:23 珀萊雅(603605)：業績高速增長 品牌勢能持續釋放】
3月28日給予珀萊雅(603605)買入評級。
盈利預測和投資建議：公司各項能力優秀，主品牌持續升級、子品牌發展趨勢良好，預計公司21-23 年實現歸母凈利潤5.9、7.5、9.3 億元，該機構維持公司合理價值210 元/股的觀點不變，維持“買入”評級。
風險提示：行業景氣度下降；電商增速放緩；新品孵化不及預期。
該股最近6個月獲得機構29次買入評級、9次增持評級、5次推薦評級、3次增持評評級、3次買入評評級、2次買入-B評級、2次跑贏行業評評級、1次強烈推薦-A評級、1次審慎推薦評級、1次審慎增持評級、1次跑贏行業評級、1次“推薦評評級。
【09:23 東方電纜(603606)：交付結構影響四季度盈利 技術領先帶動訂單強勁增長】
3月28日給予東方電纜(603606)買入評級。
風險提示：海上風電建設進度不達預期；上游原材料價格持續上漲；公司新產能建設進度不達預期。
投資建議：上調盈利預測，維持“買入”評級。
公司在海纜領域具有較強的技術、市場與產能優勢，預計隨著海上風電迎來景氣周期、海洋油氣開發進度明顯提速以及公司切入歐洲海底電纜主流市場，公司具有良好的長期成長性。基于公司近期訂單情況與行業開拓進展，該機構上調原有盈利預測，預計2022-2024 年歸母凈利潤12.12/19.50/23.28億元（原預測2022/2023 年為9.77/10.62 億元），同比增速分別為2.0/60.8/19.4%，攤薄EPS 分別為1.76/2.84/3.38 元，當前股價對應PE 分別為31.5/19.6/16.4 倍，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機構12次買入評級、4次推薦評級、1次增持評級、1次跑贏行業評級。
