在大財富管理價值循環鏈的帶動下，招商銀行(600036.SH)多點開花，經營業績繼續穩步提升。

今年前三季度，招商銀行實現營業收入251.41億元，同比增長13.54%;歸屬于該行股東的凈利潤(以下簡稱凈利潤)為936.15億元，同比增長22.21%。

截至報告期末，招商銀行資產總額接近8.92萬億元，較上年末增長6.65%。其中，貸款和墊款總額超過5.5萬億元，較上年末增長9.39%，占資產總額的比例為61.6%，較上年末上升1.54個百分點。不良貸款率繼2013年之后首次降至1%以下，僅為0.93%，較上年末下降0.14個百分點。

長江商報記者注意到，今年第三季度，招商銀行凈利息收益率有所改善，資產管理、資產托管、投資銀行等多項業務表現亮眼。報告期內，該行實現非利息凈收入1007.72億元，同比增長21.57%，在營業收入中占比為40.08%。

而在房地產領域，截至9月末，招商銀行房地產貸款占比有所降低，對公房地產貸款余額3588.74億元，較上年末增加165.54億元，占該行貸款和墊款總額的6.93%，較上年末下降0.31個百分點。但受到部分房地產企業信用風險暴露影響，該行對公房地產不良貸款46.23億元，較上年末增長38.33億元，增幅385%，不良率1.29%，較上年末上升1.06個百分點。

財富管理手續費及傭金收入增近26%

在上年同期業績增速由正轉負的低基數背景下，今年年內招商銀行業績增長明顯提速。

從單季度業績來看，去年第二季度，招商銀行凈利潤同比負增長13.32%至219.93億元，三季度開始止跌回升，去年第三季度至今年第三季度，該行分別實現凈利潤268.15億元、207.39億元、320.15億元、291.35億元、324.65億元，同比增長0.71%、32.7%、15.18%、32.47%、21.07%，連續四個季度凈利潤增速超過兩位數。

這也使得招商銀行年內業績增長繼續維持高位。今年前三季度，招商銀行實現營業收入251.41億元，同比增長13.54%;凈利潤為936.15億元，同比增長22.21%;年化后歸屬于該行普通股股東的加權平均凈資產收益率18.11%，同比上升1.11個百分點。

從收入構成來看，今年前三季度，招商銀行實現凈利息收入1506.38億元，同比增長8.74%，在營業收入中的占比為59.92%。受上年LPR多次下調的累積效應影響，報告期內招商銀行的凈利差2.39%，凈利息收益率2.48%，同比分別下降4和3個基點。但第三季度，該行凈利差2.37%，環比下降1個基點，凈利息收益率2.47%，環比上升1個基點，凈利息收益率有所改善。

對此，招商銀行表示主要原因是高收益的信用卡貸款增長較快，疊加準備金率下調因素影響，生息資產結構得到進一步優化。

與利息凈收入相比，招商銀行的非利息凈收入呈現高速增長趨勢，中間業務表現尤為亮眼。

前三季度，招商銀行實現非利息凈收入1007.72億元，同比增長21.57%，在營業收入中占比為40.08%。其中，凈手續費及傭金收入757.34億元，同比增長19.69%;其他凈收入250.38億元，同比上升27.63%，主要是非貨幣基金投資公允價值變動收益增加。

長江商報記者注意到，在大財富管理價值循環鏈的帶動下，招商銀行管理客戶總資產保持較快增長，并帶動資產管理、資產托管、投資銀行等業務同步運轉。報告期內，該行財富管理手續費及傭金收入296.74億元，同比增長25.75%，特別是代理基金收入103.67億元，同比增長24.92%。此外，該行代理保險收入、代理信托計劃收入、代銷理財收入以及代理證券交易收入分別為72.96億元、61.63億元、45.94億元、10.59億元，同比增長37.95%、5.78%、42.41%、41.77%。

截至9月末，招商銀行零售客戶數1.69億戶，較上年末增長6.96%;管理零售客戶總資產(AUM)余額10.37萬億元，較上年末增加16.02%。

對公貸款增速放緩全行不良率下降

截至今年9月末，招商銀行資產總額接近8.92萬億元，較上年末增長6.65%。其中，貸款和墊款總額超過5.5萬億元，較上年末增長9.39%，占資產總額的比例為61.6%，較上年末上升1.54個百分點。

長江商報記者注意到，截至報告期末，招商銀行零售貸款和公司貸款分別為2.95萬億元、2.09萬億元，較上年末分別增長9.95%、3.79%，其中公司貸款增速有所放緩，并明顯低于零售貸款增速。招商銀行表示，主要因對公客戶有效信貸需求有所下降。

資產質量方面，截至9月末，招商銀行不良貸款余額513.02億元，較上年末減少23.13億元;不良貸款率0.93%，較上年末下降0.14個百分點。這也是自2013年之后，招商銀行不良率首次降至1%以下。

報告期內，招商銀行新生成不良貸款貸款351.98億元，同比減少82.58億元。而由于不良貸款生成同比下降，貸款損失準備計提金額相應減少，截至9月末，招商銀行貸款損失準備余額2,206.45億元，較上年末減少75.71億元;撥備覆蓋率447.25%，較上年末上升3.74個百分點。

值得關注的是，當前房地產行業深度調整的背景下，招商銀行主動披露了在房地產領域的風險管控情況。截至今年9月末，招商銀行實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業務余額合計5203.92億元，其中對公房地產貸款余額3588.74億元，較上年末增加165.54億元，占該行貸款和墊款總額的6.93%，較上年末下降0.31個百分點。

但受部分房地產企業信用風險暴露影響，招商銀行對公房地產不良貸款率1.29%，較上年末上升1.06個百分點，低于該行公司貸款不良率0.18個百分點。報告期末，招商銀行對公房地產不良貸款余額46.23億元，較上年末增長38.33億元，增幅385%。

零售貸款中，截至9月末，招商銀行個人住房貸款余額1.33萬億元，較上年末增長709.94億元，占貸款總額的比例由上年末的26.73%下降至25.79%;個人住房不良貸款余額32.24億元，較上年末減少5.12億元，不良率由0.3%下降至0.24%。

資本充足方面，截至9月末，招商銀行高級法下核心一級資本充足率12.31%、一級資本充足率13.86%、資本充足率16.36%，較上年末分別變動0.02、-0.12、-0.18個百分點。(記者 徐佳)