特殊時(shí)期特殊政策安排，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部2月3日下發(fā)了《關(guān)于發(fā)行監(jiān)管工作支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情相關(guān)安排的通知》(簡(jiǎn)稱《通知》)，明確了發(fā)行人的反饋意見回復(fù)時(shí)限、告知函回復(fù)時(shí)限、財(cái)務(wù)報(bào)表有效期屆滿后終止審查時(shí)限等與發(fā)行審核相關(guān)的時(shí)限，以及已核發(fā)的再融資批文有效期，均暫緩計(jì)算。
共有超600家企業(yè)和此相關(guān)。據(jù)證監(jiān)會(huì)的最新公告顯示，截至到2020年1月23日，IPO排隊(duì)企業(yè)數(shù)量為430家(不含科創(chuàng)板)，其中主板162家、中小板80家、創(chuàng)業(yè)板188家。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2019年至今，已取得再融資批文但尚未實(shí)施的上市公司共接近200家，其中有不少公司位于受疫情影響較為嚴(yán)重的地區(qū)。
長(zhǎng)江證券(5.97 -3.55%,診股)首席策略分析師包承超在接受券商中國記者采訪時(shí)表示，這將最大程度地確保上市公司正常資本運(yùn)作行為不受影響，以保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益，也能一定程度上平抑相關(guān)公司在疫情期因業(yè)績(jī)披露、再融資或并購重組受限而帶來的股價(jià)波動(dòng)。
IPO發(fā)審時(shí)限、再融資批文有效期暫緩計(jì)算
《通知》旨在堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院的工作部署，加強(qiáng)新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作，有效減少人員流動(dòng)和聚集，阻斷疫情傳播，最大限度保護(hù)人民群眾生命安全和身體健康。證監(jiān)會(huì)本著便利行政相對(duì)人的原則，對(duì)近期發(fā)行監(jiān)管工作作出相關(guān)安排，盡可能減輕疫情對(duì)發(fā)行人的影響。具體來看，明確了五點(diǎn)安排：
一是根據(jù)《中國人民銀行財(cái)政部 銀保監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì) 外匯局關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》要求，對(duì)于發(fā)行人的反饋意見回復(fù)時(shí)限、告知函回復(fù)時(shí)限、財(cái)務(wù)報(bào)表有效期屆滿后終止審查時(shí)限等與發(fā)行審核相關(guān)的時(shí)限，以及已核發(fā)的再融資批文有效期，均暫緩計(jì)算。
二是防控疫情期間，為便利相關(guān)主體，發(fā)行部開通以傳真、電子郵件、郵寄光盤等為主要形式報(bào)送文件，發(fā)行部也將以傳真、郵寄或公告等為主要方式送達(dá)發(fā)行核準(zhǔn)批文、反饋意見、告知函等相關(guān)文件。
三是防控疫情期間，相關(guān)主體如有問題需要溝通的，發(fā)行部工作人員將高效及時(shí)以接聽電話、接收傳真或電子郵件方式為相關(guān)主體服務(wù)，并及時(shí)查閱及時(shí)回復(fù)相關(guān)主體的信息。
四是發(fā)行人在準(zhǔn)備相關(guān)文件、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中，對(duì)于發(fā)行監(jiān)管具體工作中，有利于疫情防控的意見建議，請(qǐng)及時(shí)通過郵箱或者傳真反映。發(fā)行部將及時(shí)認(rèn)真研究，本著便利相關(guān)主體的原則，盡最大努力提供支持與服務(wù)。
五是將視疫情防控形勢(shì)變化，對(duì)上述安排進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化完善，并及時(shí)公告。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2019年至今，已取得再融資批文但尚未實(shí)施的上市公司共接近200家，其中有不少公司位于受疫情影響較為嚴(yán)重的地區(qū)。
信息披露、企業(yè)融資和并購重組政策均有調(diào)整
除了發(fā)行人的反饋意見和財(cái)務(wù)報(bào)表、再融資批文有效期期限進(jìn)行了調(diào)整外，上市公司信息披露、企業(yè)融資和并購重組的政策也有所調(diào)整。
一是研究延期披露定期報(bào)告。按照證券法規(guī)定，上市公司需在4月30日前披露經(jīng)依法審計(jì)的年報(bào)。但目前，受疫情影響，一些主要業(yè)務(wù)或?qū)徲?jì)團(tuán)隊(duì)在湖北的上市公司，可能難以按時(shí)完成年報(bào)審計(jì)工作。據(jù)初步摸排，這類注冊(cè)地在湖北的上市公司就有60多家。目前，證監(jiān)會(huì)正積極會(huì)同相關(guān)部門，抓緊研究論證，全面評(píng)估影響，在依法合規(guī)的前提下，視疫情發(fā)展情況積極審慎作出妥善安排，并做好和現(xiàn)有法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)則的有效銜接。為支持上市公司做好疫情防控及相關(guān)信息披露工作，目前滬深交易所、全國股轉(zhuǎn)公司已設(shè)立專門服務(wù)通道，隨時(shí)接受上市公司和掛牌公司的溝通咨詢。
二是對(duì)于受審計(jì)工作影響預(yù)計(jì)難以在原預(yù)約日期披露2019年年報(bào)的上市公司，可以依規(guī)向證券交易所申請(qǐng)辦理延期至2020年4月30日前披露。部分上市公司按規(guī)定須在1月31日前(后因休市延長(zhǎng)到2月3日)前披露2019年業(yè)績(jī)預(yù)告、在2月底前披露業(yè)績(jī)快報(bào)的，也可向交易所申請(qǐng)延期披露。關(guān)于2020年一季報(bào)是否延期披露問題，證監(jiān)會(huì)也正在抓緊研究并將作出相關(guān)安排。
三是適當(dāng)放寬并購重組業(yè)務(wù)相關(guān)時(shí)限。考慮到當(dāng)前部分地區(qū)疫情較重，有的并購重組項(xiàng)目更新財(cái)務(wù)資料、進(jìn)行審計(jì)或評(píng)估等難度較大，無法到疫情嚴(yán)重地區(qū)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查核實(shí)，證監(jiān)會(huì)將適當(dāng)延長(zhǎng)并購重組行政許可財(cái)務(wù)資料有效期和重組預(yù)案披露后發(fā)布召開股東大會(huì)通知的時(shí)限。公司在深入評(píng)估疫情對(duì)重組項(xiàng)目的具體影響并充分披露后，可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況向證監(jiān)會(huì)或者證券交易所申請(qǐng)延期1個(gè)月;最多可申請(qǐng)延期3次。
四是合理延長(zhǎng)股票、債券融資等相關(guān)業(yè)務(wù)許可有效期。為加強(qiáng)新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作，有效減少人員流動(dòng)和聚集，阻斷疫情傳播，證監(jiān)會(huì)本著便利行政相對(duì)人的原則，盡量減輕疫情對(duì)發(fā)行人的影響。對(duì)于發(fā)行人的反饋意見回復(fù)時(shí)限、告知函回復(fù)時(shí)限、財(cái)務(wù)報(bào)表有效期屆滿后終止審查時(shí)限等與發(fā)行審核相關(guān)的時(shí)限，以及已核發(fā)的再融資批文有效期，均自即日起暫緩計(jì)算。證監(jiān)會(huì)將視疫情防控形勢(shì)另行通知恢復(fù)計(jì)算的時(shí)間。同時(shí)，對(duì)于公開發(fā)行公司債券行政許可批復(fù)文件即將到期的發(fā)行人，受疫情影響難以有效期內(nèi)完成發(fā)行的，可依據(jù)相關(guān)規(guī)定，在行政許可批復(fù)文件有效期屆滿前向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，延長(zhǎng)相關(guān)行政許可批復(fù)文件的有效期。
股票質(zhì)押、融資融券也有特殊安排
考慮到疫情客觀上對(duì)部分企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)營活動(dòng)和現(xiàn)金流動(dòng)造成了暫時(shí)性影響，為紓解相關(guān)企業(yè)和個(gè)人的流動(dòng)性困難，降低市場(chǎng)影響，證監(jiān)會(huì)擬根據(jù)不同地區(qū)受疫情影響情況，分類采取措施。
股票質(zhì)押協(xié)議在疫情防控期間到期，客戶由于還款困難申請(qǐng)展期的，如是湖北地區(qū)客戶(即注冊(cè)地在湖北省內(nèi)的企業(yè)或者住所地在湖北省內(nèi)的居民，下同)，可申請(qǐng)展期6個(gè)月，由證券公司協(xié)助辦理展期事宜;如是其他地區(qū)客戶，可與證券公司協(xié)商展期3至6個(gè)月。疫情解除前，對(duì)于湖北地區(qū)融資融券客戶，以及因疫情實(shí)施隔離或者接受救治的其他地區(qū)融資融券客戶，證券公司不主動(dòng)實(shí)施強(qiáng)制平倉;對(duì)于其他客戶，證券公司應(yīng)按約定主動(dòng)加強(qiáng)與客戶的溝通，適當(dāng)延長(zhǎng)客戶補(bǔ)充擔(dān)保品的時(shí)間。
對(duì)銀行和信托公司提供的股票質(zhì)押貸款，銀保監(jiān)會(huì)也同樣作出相應(yīng)安排。對(duì)于證券公司的流動(dòng)性問題，證監(jiān)會(huì)會(huì)同人民銀行積極支持證券公司通過在銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)發(fā)行特種金融債券、短期融資券、公司債券等多種方式補(bǔ)充流動(dòng)性，提高相關(guān)融資額度，支持證券公司通過增發(fā)股份等方式補(bǔ)充資本金。
關(guān)鍵詞： 再融資批文
