本周一是A股鼠年首個交易日，在市場整體低迷中，節前即成基金新歡的手游股，恰逢“禁足”再燒把火，毫不意外的全線拉升。
在全國性的限制人群聚集和集體“禁足”背景下，手游股迎來了錦上添花的機會，根據券商研究報告，手游股遭公募基金低配已久，但從去年四季度開始，公募基金開始突然開始增持手游股，考慮到截至去年12月底，基金持倉手游股比例仍然極低，增倉可能將延續到第一季度，而突然而至的疫情因素，很可能將繼續刺激公募基金增持該板塊。有市場人士認為，私募基金經理但斌3日所買入的港股互聯網龍頭，很可能也是因為手游。
值得一提的是，在手游股全線爆發之際，身兼“武漢”、“網吧”兩大疫情利空概念的盛天網絡(14.23 -4.11%,診股)，開盤即封死于跌停板，而身兼“網吧”、“展會”兩大概念的順網科技(27.65 +2.07%,診股)，也因全國性的限制人群聚集，遭資金棄于跌停板。
手游股強勢崛起，笑傲漲停板
2月3日是鼠年的首個交易日，A股也終于在萬眾矚目當中開市，但也注定是不平凡的一天，這一不平凡飽含著驚心動魄，受疫情危機影響，三大股指集體大幅低開，截至收盤，滬指跌7.72%，報收2746點附近，深成指跌8.45%，創業板跌6.85%。
不過，硬幣總是有兩面，疫情危機給A股許多上市公司帶來危機的同時，卻讓一部分上市公司成為疫情危機中的受益者，甚至是炒作資金眼中的寵兒，比如手游股。
手游股在3日全線拉升，電魂網絡(32.35 +8.38%,診股)早盤開盤稍作猶豫后，即開始大幅拉升，順利封于漲停板。昆侖萬維(21.73 +10.03%,診股)早盤亦無多大損傷，小跌幾個點后迅速翻紅，盤中一度觸及漲停板。此外，A股市值最大的手游股三七互娛(33.20 +10.01%,診股)早盤也一度拉升2%，創出該股上市以來的歷史新高。
手游股的強勢并非偶然，事實上，該板塊已經歷超過18個月的低配，數據也顯示，截止去年三季度末，手游股加影視、廣告三大板塊在整個公募基金的配置比例不足2.6%，考慮到影視公司數量眾多，廣告公司龍頭分眾傳媒(5.15 -2.65%,診股)在公募眼中頗有人緣，合計不足2.6%的比例，意味基金經理持倉中的手游股比例很可能不足1.3%。
不過，根據國金證券(7.82 -1.64%,診股)1月21日的報告，公募基金從第四季度開始加倉被忽視已久的游戲股，截至去年四季度末，公募基金加倉游戲股的比例達到0.95%。基金四季度報告也顯示出，手游股在去年四季度頻頻出現在一些知名基金經理的前十大重倉股名單中，這與過去18個月的情況完全不同。
疫情因素或助推基金繼續加倉手游
市場分析人士認為，考慮到游戲行業尤其是手游行業景氣上升，以及公募基金對游戲股的配置比例極低，加倉0.95%這一比例，還不足以改變游戲股在公募持倉中的低配格局，這意味著基金經理很可能在2020年第一季度繼續加倉手游股。
尤其是當“核心資產”于2019年被充分挖掘，公募基金在老的“核心資產”上持倉偏重，且這類品種在過去一年的漲幅已十分驚人，偏低估以及公募持倉較少的行業，也就成為鼠年投資的重點。
上述信息意味著，手游股本就是公募基金在2020年重點挖掘的行業。但現在，武漢疫情的爆發以及向全國漫延的局面，突然又令本就開始回暖的手游股再次迎來機會。
全國性的減少外出以及“禁足”現象，使得手游公司及其產品成為特殊時期娛樂匱乏下的受益者，在今年春節期間，甚至出現用戶登錄過多，騰訊公司旗下手游產品一度出現服務器宕機。
私募大佬對疫情因素引發的投資機會，自然心知肚明。但斌2月3日在微博上透露，已經給交易員指令，新基金買入了在港股上市的互聯網龍頭公司、在線教育公司。但斌強調加倉操作已讓“子彈打光了”。
有市場分析人士認為，但斌所說的港股互聯網教育公司很可能是指新東方在線，互聯網龍頭公司則是騰訊公司。這兩家公司都因旗下產品突破疫情因素，從而獲得資金關注。比如，新東方在線強調疫情期間“停課不停學”，利用互聯網平臺學習課程，在但斌發出買入相關公司的微博前半個小時，該公司股價一度大漲超過8%。
作為中國最大的手游公司，騰訊控股開盤后股價迅速翻紅，這一走勢給了港股和A股相關手游股非常明確的暗示。
在港股上市的聯眾，也因手游業務獲得資金關注，盤中漲幅一度超過23%，身兼手游、移動教育兩大疫情受益因素的網龍公司，自然也備受資金關注，該公司股價也隨之大漲，漲幅4.55%，市值突破100億人民幣。
轉型多元化的網吧股為何跌停?
同為游戲同行，但盛天網絡、順網科技卻因疫情因素，遭資金區別對待，這兩家以網吧游戲公司身份上市的企業，哪怕已經逐步轉型，降低傳統網吧業務的比例，但在鼠年開盤后仍然成為資金拋棄的對象。
券商中國記者綜合信息發現，自1月底開始，全國各地開始限制網吧營業，同時對頂風營業的網吧企業主給予嚴厲處罰。
1月29日，哈爾濱警方對全市網吧進行清查行動，對存在人員聚集風險等違規違法行為依法嚴厲查處。
1月30日，海口一家網吧因在防疫期間擅自營業，該網吧老板遭警方拘留五日。
1月30日，河北邢臺一家網吧因頂風營業，該網吧老板遭警方行政拘留。
1月30日，廣西貴港一家網吧因在疫情期間堅持營業，該網吧老板遭警方問詢，并依法對該網吧強制停業整頓。
2月2日，義烏一家網吧，因擅自營業，義烏警方拘留3名阻礙防疫工作的人員，并分別拘留十日、七日。
顯而易見的，網吧作為公共娛樂場所，已經在全國范圍內停業，并成為警方關注的重點領域，這對以網吧娛樂軟件平臺進入A股的盛天網絡、順網科技，顯然不是一個好消息。
以順網科技為例，即便公司已經尋求在云游戲、手游加速器等領域的布局，這些轉型措施，使得該公司的股價在過去六個月內實現翻倍，但網吧業務仍然在順網科技的營收中占有極高比例。
以順網科技2018年年報數據為例，該公司網吧廣告與增值服務收入為9.28億，該項收入主要指向網吧游戲的廣告、流量收入以及售賣Steam 在網吧客戶端的平臺賬號CDKEY銷售提成，也就是說依賴于網吧的業務合計占比約為45%。
對2020年第一季度的順網科技而言，全國性的暫停網吧營業，意味著什么?考慮到2019年第一季度，順網科技的總營收為3.94億人民幣，按上述營收比例，則2019年一季度期間來自網吧的直接收入約為1.77億人民幣。
“除了來自網吧的直接收入，還有其他間接收入也來自網吧業務的幫助。”有市場研究人士向券商中國記者指出，順網科技的網頁游戲聯運業務、棋牌游戲業務、網紅直播業務，在很大程度上也是靠網吧平臺導流的，通過網吧內置的順網軟件來提示或引導用戶使用上述產品，也就是說，除了45%的網吧廣告和增值服務收入，網吧對收入另外占比約38%的游戲業務，也構成不小的影響。
值得一提的是，順網科技除了網吧業務、游戲業務、網絡安全業務等，旗下還包括了占比約9%的展會業務公司漢威信恒。
雖然順網科技的展會業務，其收入的大頭部分主要是ChinaJoy，這通常在每年的八月份舉行，但展會業務作為大型聚集性活動，其人員聚集程度比影響比網吧、影院更有規模性，因此，在今年一季度防疫期間，展會必然遭到嚴格限制，也意味著順網科技的展會業務，在今年一季度的防疫期間，很可能在一季度的收入上也面臨壓力。
順網科技在網吧、展會兩大業務，均面臨疫情因素限制經營的壓力，從而導致該公司股價在鼠年首個交易日跌停收盤，不過，順網科技畢竟公布總部位于杭州，在當下A股市場“談武漢色變”的背景下，身兼武漢+網吧“兩大利空題材”的盛天網絡，可能壓力更重。
與順網科技相似，盛天網絡雖然也發力云游戲等新業務，但這些業務業務暫未成熟，且占比極低，網吧仍是公司的收入重點，公司除了直接來自網吧廣告收入、網吧增值服務收入，其客戶端游戲、網頁游戲兩塊帶來的游戲聯運收入，也建立在該公司網吧軟件的導流基礎上，疫情由此給公司一季度業績構成重大影響，而總部所在地的“武漢概念”，更雪上加霜的增加公司的股價壓力。
盤面上也顯示出，盛天網絡順網科技畢竟尚屬基本面相對優質的品種，基金持股較多，也使得順網科技在今日早盤一度打開跌停板，跌幅一度回縮到7%以內，相比之下，盛天網絡作為網吧領域的二當家，競爭能力和業績表現較差，基金關注甚少，該公司在“武漢”、“網吧”兩大利空因素下，毫無招架之力，開盤即封死跌停板，成交金額不足1200萬，僅相當于節前最后一個交易日成交額的6%，這意味著未能賣出的資金較多，或將給該股后續帶來麻煩。
關鍵詞： 手游概念股
