金融虎訊 8月18日消息，易鑫集團(tuán)發(fā)布2023年半年報(bào)顯示，上半年，收入為28.44億元，同比增長16%；期內(nèi)利潤為2.66億元，同比增長115%；經(jīng)調(diào)整凈利潤為人民幣4.13億元，而去年同期則為人民幣3.30億元。于報(bào)告期，經(jīng)調(diào)整營業(yè)利潤為人民幣4.31億元，而去年同期則為人民幣3.79億元。該增加主要是由于收入增長。
易鑫集團(tuán)表示，自營融資業(yè)務(wù)和交易平臺(tái)業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)增長。核心業(yè)務(wù)新增收入(包括于報(bào)告期的貸款促成服務(wù)、SaaS服務(wù)及促成的新自營融資租賃交易所得收入)由去年同期的人民幣16.90億元同比增加8%至人民幣18.21億元。金融虎網(wǎng)注意到，其貸款促成服務(wù)收入15.4億元，同比增1%，占其總收入的54%。
(相關(guān)資料圖)
于報(bào)告期，交易平臺(tái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入由去年同期的人民幣18.76億元同比增加14%至人民幣21.44億元，主要是由于SaaS服務(wù)及擔(dān)保服務(wù)的收入有所增加。于報(bào)告期，交易平臺(tái)業(yè)務(wù)占總收入的75%，而去年同期則為76%。于報(bào)告期，貸款促成服務(wù)產(chǎn)生的收入由去年同期的人民幣15.18億元同比增加1%至人民幣15.40億元，主要是由于總交易金額增加。
來自SaaS服務(wù)的收入由去年同期的人民幣4,300萬元同比增長101%至人民幣8,600萬元，占總收入的3%。報(bào)告期間已通過SaaS模式促成金額超過人民幣20億元的交易。其他平臺(tái)服務(wù)產(chǎn)生的收入由去年同期的人民幣3.15億元增加65%至人民幣5.18億元，主要是由于擔(dān)保服務(wù)收入增加所致。于報(bào)告期，從擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)生的收入為人民幣4.14億元，較去年同期的人民幣2.26億元增加83%，主要由于有擔(dān)?？蛻魯?shù)量擴(kuò)大所致。于報(bào)告期，汽車后市場服務(wù)收入達(dá)人民幣1.04億元，較去年同期的人民幣8,900萬元增加17%。
自營融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入由去年同期的人民幣5.77億元同比增加21%至人民幣7.00億元，主要是由于融資租賃服務(wù)產(chǎn)生的收入有所增加。于報(bào)告期，融資租賃服務(wù)產(chǎn)生的收入由去年同期的人民幣5.66億元同比增加24%至人民幣7.00億元，是由于應(yīng)收融資租賃款增加所致。于報(bào)告期，應(yīng)收融資租賃款凈額的平均收益率(1)為8.4%，而去年同期則為9.4%。鑒于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和汽車行業(yè)的激烈競爭，本集團(tuán)成交了更多損失率較低，貸后資產(chǎn)表現(xiàn)更好的新車交易。于報(bào)告期內(nèi)，新車業(yè)務(wù)在自營融資業(yè)務(wù)中占比有所提升，新車業(yè)務(wù)利率普遍低于二手車業(yè)務(wù)利率。因此，總應(yīng)收融資租賃款凈額的平均收益率有所下降。
報(bào)告期，集團(tuán)的收入成本為人民幣14.21億元，較去年同期的人民幣10.95億元增加30%，主要是由于與貸款促成服務(wù)相關(guān)的傭金及與自營融資服務(wù)相關(guān)的資金成本增加，貸款促成傭金由去年同期的人民幣8.18億元增加至人民幣10.26億元，主要是由于行業(yè)競爭加劇。資金成本由去年同期的人民幣2.29億元增加至人民幣3.40億元，乃由于為支持自營融資業(yè)務(wù)的增長而增加借款所致。
于報(bào)告期，集團(tuán)的毛利為人民幣14.23億元，較去年同期的人民幣13.57億元增加人民幣6,600萬元。于報(bào)告期及2022年上半年，集團(tuán)的毛利率分別為50%及55%。于報(bào)告期，交易平臺(tái)業(yè)務(wù)的毛利率由去年同期的55%下跌至51%，主要由于報(bào)告期內(nèi)客戶去杠桿行為的壓力及貸款促成傭金增加所致。自營融資業(yè)務(wù)的毛利率受到凈利息收入及凈利息收益率變動(dòng)的影響。
自營融資業(yè)務(wù)的凈利息收益率下跌至4.3%，而去年同期為5.6%。該下跌主要由于我們的應(yīng)收融資租賃款凈額的平均收益率下降，以及自營融資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿率上升導(dǎo)致應(yīng)收融資租賃款的平均融資成本增加。報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)的平均成本率由去年同期的5.3%下降至5.0%，主要是由于資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)有所提升。
信用減值虧損包括(i)應(yīng)收融資租賃款的預(yù)期信用損失撥備；(ii)風(fēng)險(xiǎn)保證負(fù)債以及因風(fēng)險(xiǎn)保證項(xiàng)下付款所確認(rèn)的貸款的預(yù)期信用損失撥備；及(iii)應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款項(xiàng)減值虧損撥備。于報(bào)告期，信用減值虧損由去年同期的人民幣3.38億元同比減少約2%至人民幣3.33億元，主要是由于應(yīng)收融資租賃款的預(yù)期信用損失撥備減少所致。應(yīng)收融資租賃款的預(yù)期信用損失準(zhǔn)備減少主要是由于應(yīng)收融資租賃款貸后表現(xiàn)改善所致。
于報(bào)告期的行政費(fèi)用由去年同期的人民幣2.31億元同比減少13%至人民幣2.02億元，主要由于從融資租賃客戶收取的汽車的減值撥備及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用下降。于報(bào)告期的行政人員股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用為人民幣1,800萬元，而去年同期為人民幣3,200萬元。若撇除若干非現(xiàn)金項(xiàng)目（即資產(chǎn)及業(yè)務(wù)收購產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷以及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用）的影響，則報(bào)告期的行政費(fèi)用同比減少8%至人民幣1.83億元，而去年同期為人民幣1.99億元。
于報(bào)告期的研發(fā)費(fèi)用為人民幣9,300萬元，而去年同期為人民幣9,300萬元。于報(bào)告期的研發(fā)人員股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用為人民幣1,100萬元，而去年同期為人民幣2,000萬元。若撇除若干非現(xiàn)金項(xiàng)目（即股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用）的影響，則報(bào)告期的研發(fā)費(fèi)用由去年同期的人民幣7,400萬元同比增加12%至人民幣8,300萬元，主要由于有關(guān)金融科技團(tuán)隊(duì)的研發(fā)投入增加。
于報(bào)告期間，其他收入及其他虧損凈額為人民幣2,800萬元，而去年同期則為其他收入及其他收益凈額人民幣6,500萬元。該變動(dòng)主要是由于金融資產(chǎn)公允價(jià)值虧損增加。
根據(jù)與若干金融機(jī)構(gòu)就貸款促成服務(wù)訂立的安排，集團(tuán)有義務(wù)在購車者發(fā)生若干特定違約事件時(shí)購買相關(guān)貸款。于2023年6月30日，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)安排就合共未償還貸款余額提供資金增加至人民幣458億元，而于2022年12月31日為人民幣446億元。
于2023年6月30日，所有融資交易（透過自營融資租賃業(yè)務(wù)及交易平臺(tái)業(yè)務(wù)）180日以上逾期率及90日以上（包括180日以上）逾期率分別為1.52%及1.91%（2022年12月31日：分別為1.49%及1.92%）。
值得注意的是，易鑫集團(tuán)披露的融后管理流程包括以下步驟：融后管理團(tuán)隊(duì)將在結(jié)算后15日內(nèi)致電回訪新消費(fèi)者，以了解客戶體驗(yàn)，并預(yù)早識(shí)別任何潛在的拖欠風(fēng)險(xiǎn)。融后管理團(tuán)隊(duì)每日監(jiān)察安裝在有關(guān)汽車上的GPS狀態(tài)。為確保消費(fèi)者按期還款，融后催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)將于還款到期日前三天透過短信發(fā)送提醒。倘發(fā)生拖欠或察覺消費(fèi)者有任何異常行為，其將考慮發(fā)起催收程序，包括：客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)或外包呼叫中心團(tuán)隊(duì)將提醒消費(fèi)者還款，并于到期日后10日內(nèi)向有關(guān)消費(fèi)者發(fā)出催收通知；? 倘繼續(xù)拖欠，我們的外包催收專業(yè)人員會(huì)親自上門催收；倘嚴(yán)重拖欠，基于合同條款，我們會(huì)調(diào)查、監(jiān)視及跟蹤汽車以直接收回汽車，并在合法范圍內(nèi)實(shí)施其他必要措施；及? 最終，我們保留對(duì)拖欠客戶采取法律行動(dòng)的權(quán)利。
于2023年6月30日，易鑫集團(tuán)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為人民幣37.80億元，而2022年12月31日為人民幣34.33億元?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加主要是由于盈利能力及營運(yùn)資金管理改善。于2023年6月30日，以人民幣列值的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為人民幣34.31億元，而2022年12月31日則為人民幣27.93億元。于報(bào)告期，經(jīng)營活動(dòng)所用的現(xiàn)金凈額為人民幣43.32億元，而去年同期為人民幣1.09億元，主要由于新增自營融資交易現(xiàn)金流出增加所致。
于2023年6月30日，易鑫的借款總額為人民幣184億元，而于2022年12月31日為人民幣125億元。增加主要是由于業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大所致。于2023年6月30日，借款總額包括(i)資產(chǎn)支持證券及資產(chǎn)支持票據(jù)人民幣55億元；及(ii)銀行貸款及其他機(jī)構(gòu)借款人民幣129億元。于2023年6月30日，資產(chǎn)支持證券及資產(chǎn)支持票據(jù)占借款總額百分比為30%。
截至2023年6月30日，易鑫（作為原始持有人及保薦人）已在上海證券交易所、中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)及上海保險(xiǎn)交易所發(fā)行合共43項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，合計(jì)金額達(dá)人民幣477億元。為響應(yīng)政府「碳達(dá)峰」及「碳中和」號(hào)召，于2023年3月，本集團(tuán)首單綠色ABS成功上市。
于2023年6月30日，流動(dòng)資產(chǎn)凈值為人民幣52.46億元，較2022年12月31日的人民幣57.36億元減少9%。于2023年6月30日，流動(dòng)資產(chǎn)為人民幣194億元，而2022年12月31日則為人民幣169億元，主要是由于現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物以及應(yīng)收融資租賃款的流動(dòng)部分增加所致。于2023年6月30日，我們的流動(dòng)負(fù)債為人民幣141億元，而2022年12月31日為人民幣111億元，主要是由于新借款所致。
于2023年6月30日，權(quán)益總額升至人民幣155億元，而于2022年12月31日為人民幣153億元，主要由于報(bào)告期內(nèi)錄得凈利潤。流動(dòng)比率由2022年12月31日的1.52降至2023年6月30日的1.37，主要由于集團(tuán)的流動(dòng)負(fù)債增加。
于2023年6月30日，資產(chǎn)負(fù)債比率升至44%，而于2022年12月31日為31%，主要由于集團(tuán)債務(wù)凈額增加。資本負(fù)債比率升至1.19，而于2022年12月31日為0.82，主要由于借款總額增加。
于2023年6月30日，易鑫于Yusheng投資的公允價(jià)值為人民幣2,421,510,000元（2022年12月31日：人民幣2,333,977,000元），占集團(tuán)總資產(chǎn)的6.3%（2022年12月31日：7.3%）。于截至2023年及2022年6月30日止六個(gè)月，公司未確認(rèn)自投資產(chǎn)生的任何已變現(xiàn)或未變現(xiàn)收益或虧損，亦未收到任何股息。
于2023年6月30日，易鑫集團(tuán)有3,947名全職雇員（2022年12月31日：4,106名）。于報(bào)告期，集團(tuán)的薪酬成本（包括股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用）總額為人民幣4.70億元，而去年同期則為人民幣5.37億元。
運(yùn)營數(shù)據(jù)方面，于報(bào)告期的新車融資交易數(shù)量為18.0萬筆，較去年同期的11.6萬筆同比增長55%；而報(bào)告期內(nèi)融資金額為人民幣181億元，較去年同期的人民幣109億元同比增長66%。于報(bào)告期內(nèi)新車融資業(yè)務(wù)錄得可觀的增長，主要是由于兩個(gè)因素：一是越來越多的主機(jī)廠在價(jià)格競爭中采用直接降價(jià)或折扣代替?zhèn)鹘y(tǒng)的貼息，這為我們這樣的第三方參與者提供了公平的競爭環(huán)境，使我們能夠與主機(jī)廠融資平等競爭；二是積極拓展風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍，服務(wù)更多新車市場客戶。
于報(bào)告期的二手車融資交易數(shù)量為13.2萬筆，較去年同期的15.0萬筆同比下降12%。通常，二手車市場的客戶抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱。考慮到相對(duì)低迷的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，其還款能力可能會(huì)受到更大的影響。因此，我們?cè)谶^去幾個(gè)月積極降低了二手車業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。因此，二手車融資業(yè)務(wù)占汽車融資交易總額的比例下降至42%。二手車市場在中國整體服務(wù)不足。然而，在良好的政策環(huán)境的支持下，二手車市場長期向好的基本面保持不變。憑借在低線市場的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)，集團(tuán)將在考慮到市場狀況和客戶需求的情況下繼續(xù)以合理的方式發(fā)展我們的二手車融資業(yè)務(wù)。
報(bào)告期的新能源汽車融資交易數(shù)量為3.9萬筆，較去年同期的1.2萬筆同比大幅增長236%。報(bào)告期內(nèi)融資金額為人民幣43.51億元，較去年同期的人民幣11.86億元同比增長267%。于報(bào)告期內(nèi)，易鑫集團(tuán)的新能源汽車融資額占我們新車融資總額的22%。集團(tuán)通過與更多新能源品牌建立合作關(guān)系積極把握新能源行業(yè)趨勢(shì)的戰(zhàn)略舉措。截至2023年6月30日，易鑫集團(tuán)已與十家新興電動(dòng)車制造商建立合作關(guān)系。此外，易鑫集團(tuán)正在探索與長安汽車及奧迪等傳統(tǒng)主機(jī)廠在新能源領(lǐng)域的深化合作。
后市場服務(wù)正穩(wěn)步推進(jìn)。后市場服務(wù)于報(bào)告期內(nèi)錄得收入人民幣1.04億元，較2022年同期增加17%。于報(bào)告期內(nèi)二手車市場服務(wù)的滲透率達(dá)到70%，仍高于新車市場的滲透率。報(bào)告期內(nèi)推出兩類新業(yè)務(wù)：電池差價(jià)保險(xiǎn)，可為動(dòng)力電池性能衰減提供保障，幫助電動(dòng)車客戶解決電池折舊及殘值之憂。此外，續(xù)保服務(wù)為現(xiàn)有及過往客戶及歷史客戶提供無縫車險(xiǎn)服務(wù)體驗(yàn)。（金輝）
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