來(lái)源：金融虎網(wǎng) 作者：凱文

【資料圖】

今日晚間，理想汽車(chē)(Nasdaq: LI; HKEX: 2015)公布了截至2022年9月30日的未經(jīng)審計(jì)的季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，第三季度，理想汽車(chē)總營(yíng)收為93.4億元人民幣(13.1億美元)，較2021年第三季度的77.8億元人民幣增長(zhǎng)20.2%，較2022年第二季度的87.3億元人民幣增長(zhǎng)7.0%；凈虧損16.5億元人民幣(2.313億美元)，高于2021年第三季度的2150萬(wàn)元人民幣，較2022年第二季度的6.41億元人民幣增長(zhǎng)156.7%；非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈虧損為12.4億元人民幣(1.744億美元)，而2021年第三季度非GAAP凈利潤(rùn)為3.357億元人民幣，2022年第二季度非GAAP凈虧損為1.834億元人民幣。

理想汽車(chē)同時(shí)宣布，總裁兼董事沈亞楠已提交辭去總裁和公司董事職務(wù)，以便有更多時(shí)間處理個(gè)人事務(wù)，自2023年1月1日起生效。他將繼續(xù)留在公司，支持公司在組織升級(jí)方面的持續(xù)努力，為未來(lái)的成功做好準(zhǔn)備。公司董事會(huì)已將總工程師馬東輝提升為總裁，并任命他為公司董事，自2023年1月1日起生效。高級(jí)副總裁謝炎已晉升為首席技術(shù)官，自2022年12月12日起生效。

沈亞楠已確認(rèn)，他的辭職并非由于與公司董事會(huì)或公司的任何糾紛或分歧。沈亞楠還將辭去公司子公司和合并關(guān)聯(lián)實(shí)體的職務(wù)，他在公司的最后一天預(yù)計(jì)在2023年6月底左右，以確保平穩(wěn)過(guò)渡。

2022年第三季度汽車(chē)總交付量為26,524輛，同比增長(zhǎng)5.6%。截至2022年9月30日，公司在119個(gè)城市擁有271家零售店，在226個(gè)城市擁有316個(gè)服務(wù)中心和李汽車(chē)授權(quán)的車(chē)身和油漆店。

2022年10月，該公司交付了10,052輛汽車(chē)，比2021年10月增長(zhǎng)31.4%。2022年11月，該公司交付了15,034輛汽車(chē)，比2021年11月增長(zhǎng)11.5%。截至2022年11月30日，公司擁有276家零售店，覆蓋119個(gè)城市，此外還有317個(gè)服務(wù)中心和理想汽車(chē)授權(quán)的車(chē)身和油漆店，在226個(gè)城市運(yùn)營(yíng)。2022年9月30日，公司正式推出6座高端家庭SUV Li L8，并發(fā)布了5座旗艦家庭SUV Li L7。

2022年第三季度，汽車(chē)銷(xiāo)售額為90.5億元人民幣(12.7億美元)，較2021年第三季度的73.9億元人民幣增長(zhǎng)22.5%，較2022年第二季度的84.8億元人民幣增長(zhǎng)6.6%。2022年第三季度汽車(chē)?yán)麧?rùn)率為12.0%，而2021年第三季度為21.1%，2022年第二季度為21.2%。

2022年第三季度毛利為11.8億元人民幣(1.662億美元)，較2021年第三季度的18.1億元人民幣下降34.8%，較2022年第二季度的18.8億元人民幣下降37.1%。毛利率為12.7%，而2021年第三季度為23.3%，2022年第二季度為21.5%。

2022年第三季度運(yùn)營(yíng)虧損21.3億元人民幣(2.994億美元)，高于2021年第三季度的9780萬(wàn)元人民幣，較2022年第二季度的9.785億元人民幣增長(zhǎng)117.6%。2022年第三季度業(yè)務(wù)的非GAAP虧損為17.2億元人民幣(2.424億美元)，而2021年第三季度業(yè)務(wù)的非GAAP利潤(rùn)為2.594億元人民幣，比2022年第二季度業(yè)務(wù)的非GAAP虧損5.208億元人民幣增長(zhǎng)了231.1%。

2022年第三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金為5.083億元人民幣(7150萬(wàn)美元)，而2021年第三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金為21.7億元人民幣，2022年第二季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金為11.3億元人民幣。

2022年第三季度自由現(xiàn)金流為負(fù)19.6億元人民幣(負(fù)2.753億美元)，而2021年第三季度自由現(xiàn)金流為11.6億元人民幣，2022年第二季度自由現(xiàn)金流為4.517億元人民幣。

第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)分析

收入

2022年第三季度總營(yíng)收為93.4億元人民幣(13.1億美元)，較2021年第三季度的77.8億元人民幣增長(zhǎng)20.2%，較2022年第二季度的87.3億元人民幣增長(zhǎng)7.0%。

2022年第三季度汽車(chē)銷(xiāo)售額為90.5億元人民幣(12.7億美元)，較2021年第三季度的73.9億元人民幣增長(zhǎng)22.5%，較2022年第二季度的84.8億元人民幣增長(zhǎng)6.6%。與2021年第三季度和2022年第二季度相比，汽車(chē)銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)主要是由于我們從8月底開(kāi)始交付李L9導(dǎo)致平均銷(xiāo)售價(jià)格上漲。

2022年第三季度，其他銷(xiāo)售和服務(wù)為人民幣2.964億元(合4170萬(wàn)美元)，較2021年第三季度的人民幣3.894億元下降23.9%，較2022年第二季度的人民幣2.49億元增長(zhǎng)19.0%。其他銷(xiāo)售和服務(wù)收入較2021年第三季度下降是由于2021年第三季度汽車(chē)監(jiān)管信貸的銷(xiāo)售，這在2022年第三季度沒(méi)有出現(xiàn)。與2022年第二季度相比，其他銷(xiāo)售和服務(wù)收入的增長(zhǎng)主要是由于配件和服務(wù)銷(xiāo)售的增加，與汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量的增加相一致。

銷(xiāo)售成本和毛利率

2022年第三季度銷(xiāo)售成本為81.6億元人民幣(11.5億美元)，較2021年第三季度的59.6億元人民幣增長(zhǎng)36.8%，較2022年第二季度的68.5億元人民幣增長(zhǎng)19.1%。與2021年第三季度和2022年第二季度相比，銷(xiāo)售成本的增加主要是由于我們從8月底開(kāi)始交付李L9導(dǎo)致平均銷(xiāo)售成本上升，以及由于考慮到L9的市場(chǎng)需求高于預(yù)期以及我們加速推出L8，我們下調(diào)了ONE的訂單預(yù)測(cè)，從而導(dǎo)致與ONE相關(guān)的庫(kù)存準(zhǔn)備和采購(gòu)承諾虧損。庫(kù)存準(zhǔn)備和采購(gòu)承諾損失為人民幣8.028億元(1.129億美元)，是根據(jù)我們?cè)贚i L9和Li L8推出后對(duì)Li ONE的更新訂單預(yù)測(cè)做出的。

2022年第三季度毛利為11.8億元人民幣(1.662億美元)，較2021年第三季度的18.1億元人民幣下降34.8%，較2022年第二季度的18.8億元人民幣下降37.1%。

2022年第三季度汽車(chē)?yán)麧?rùn)率為12.0%，而2021年第三季度為21.1%，2022年第二季度為21.2%。與2021年第三季度和2022年第二季度相比，車(chē)輛利潤(rùn)率的下降主要是由于庫(kù)存準(zhǔn)備和與理想ONE相關(guān)的采購(gòu)承諾損失。扣除上述影響，2022年第三季度汽車(chē)?yán)麧?rùn)率為20.8%。

2022年第三季度毛利率為12.7%，而2021年第三季度為23.3%，2022年第二季度為21.5%。毛利率較2021年第三季度和2022年第二季度下降的主要原因是銷(xiāo)售成本增加。

營(yíng)業(yè)費(fèi)用

2022年第三季度運(yùn)營(yíng)費(fèi)用為33.1億元人民幣(4.656億美元)，較2021年第三季度的19.1億元人民幣增長(zhǎng)73.4%，較2022年第二季度的28.6億元人民幣增長(zhǎng)15.9%。

2022年第三季度研發(fā)費(fèi)用為18億元人民幣(2.536億美元)，較2021年第三季度的8.885億元人民幣增長(zhǎng)103.1%，較2022年第二季度的15.3億元人民幣增長(zhǎng)17.8%。與2021年第三季度相比，研發(fā)費(fèi)用的增加主要是由于未來(lái)將推出的新車(chē)型相關(guān)的費(fèi)用增加，以及由于研發(fā)人員數(shù)量不斷增加而導(dǎo)致的員工薪酬增加。與2022年第二季度相比，研發(fā)費(fèi)用的增加主要是由于未來(lái)將推出的新車(chē)型相關(guān)的費(fèi)用增加。

2022年第三季度銷(xiāo)售、一般和行政費(fèi)用為15.1億元人民幣(2.119億美元)，較2021年第三季度的10.2億元人民幣增長(zhǎng)47.6%，較2022年第二季度的13.3億元人民幣增長(zhǎng)13.8%。與2021年第三季度相比，銷(xiāo)售、一般和管理費(fèi)用的增加主要是由于員工人數(shù)增加導(dǎo)致員工薪酬增加，以及與公司銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張相關(guān)的租金費(fèi)用增加。與2022年第二季度相比，銷(xiāo)售、一般和管理費(fèi)用的增加主要是由于營(yíng)銷(xiāo)和促銷(xiāo)活動(dòng)的增加，以及由于員工人數(shù)的增加而增加的員工薪酬。

運(yùn)營(yíng)虧損

2022年第三季度運(yùn)營(yíng)虧損21.3億元人民幣(2.994億美元)，高于2021年第三季度的9780萬(wàn)元人民幣，較2022年第二季度的9.785億元人民幣增長(zhǎng)117.6%。2022年第三季度非gaap運(yùn)營(yíng)虧損為17.2億元人民幣(2.424億美元)，而2021年第三季度非gaap運(yùn)營(yíng)收入為2.594億元人民幣，比2022年第二季度非gaap運(yùn)營(yíng)虧損5.208億元人民幣增長(zhǎng)231.1%。

凈虧損和每股凈虧損

2022年第三季度凈虧損16.5億元人民幣(2.313億美元)，高于2021年第三季度的2150萬(wàn)元人民幣，較2022年第二季度的6.41億元人民幣增長(zhǎng)156.7%。2022年第三季度非gaap凈虧損為12.4億元人民幣(1.744億美元)，而2021年第三季度非gaap凈利潤(rùn)為3.357億元人民幣，2022年第二季度非gaap凈虧損為1.834億元人民幣。

2022年第三季度，歸屬于普通股東的每ADS基本凈虧損和攤薄凈虧損均為1.68元人民幣(0.24美元)，而2021年第三季度為0.02元人民幣，2022年第二季度為0.64元人民幣。2022年第三季度歸屬于普通股東的非gaap基本和攤薄凈虧損均為1.27元人民幣(0.18美元)，而2021年第三季度歸屬于普通股東的非gaap基本和攤薄凈收益分別為0.36元和0.34元人民幣,2022年第二季度歸屬于普通股東的非gaap基本和攤薄凈虧損均為0.17元人民幣。

現(xiàn)金狀況，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金流量

截至2022年9月30日，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、限制性現(xiàn)金、定期存款、短期投資、長(zhǎng)期定期存款和長(zhǎng)期投資中包含的長(zhǎng)期金融工具余額為558.3億元人民幣(78.5億美元)。

2022年第三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金為5.083億元人民幣(7150萬(wàn)美元)，而2021年第三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金為21.7億元人民幣，2022年第二季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金為11.3億元人民幣。2021年第三季度和2022年第二季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的凈現(xiàn)金的變化，主要是由于與庫(kù)存購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的付款增加，部分被客戶收到的現(xiàn)金增加所抵消。

2022年第三季度自由現(xiàn)金流為負(fù)19.6億元人民幣(負(fù)2.753億美元)，而2021年第三季度自由現(xiàn)金流為11.6億元人民幣，2022年第二季度自由現(xiàn)金流為4.517億元人民幣。2021年第三季度和2022年第二季度自由現(xiàn)金流的變化主要是由于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出增加以及資本支出增加。

商業(yè)前景

對(duì)于2022年第四季度，公司預(yù)計(jì)：交付量將在4.5萬(wàn)輛至4.8萬(wàn)輛之間，較2021年第四季度增長(zhǎng)27.8%至36.3%。總收入將在165.1億元人民幣(23.2億美元)至176.1億元人民幣(24.7億美元)之間，較2021年第四季度增長(zhǎng)55.4%至65.8%。本業(yè)務(wù)展望反映了公司對(duì)業(yè)務(wù)狀況和市場(chǎng)狀況的當(dāng)前和初步看法，這些看法可能會(huì)有所變化。

關(guān)鍵詞： 億元人民幣 第二季度 自由現(xiàn)金流