在產(chǎn)能方面，雙匯發(fā)展在屠宰行業(yè)的“老大”地位或受到了威脅。預(yù)計到今年年底，養(yǎng)豬行業(yè)中僅牧原股份一家，就能在屠宰產(chǎn)能方面趕上屠宰行業(yè)的龍頭老大雙匯發(fā)展。而當(dāng)前大舉加碼屠宰產(chǎn)能的豬企不止是牧原股份一家。面對來勢洶洶的豬企們，屠宰企業(yè)們還坐得住嗎?
豬企大舉進(jìn)軍屠宰行業(yè)
牧原股份在最新的投資者調(diào)研活動中表示，公司目前已有內(nèi)鄉(xiāng)、正陽兩個屠宰廠投入運(yùn)營，合計產(chǎn)能400萬頭/年。未來兩個月，公司新建的屠宰產(chǎn)能將陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計春節(jié)前公司屠宰板塊運(yùn)營的屠宰產(chǎn)能將超過2000萬頭/年。而雙匯發(fā)展在今年10月份對投資者表示，目前公司的年屠宰生豬產(chǎn)能為2300多萬頭。這也就意味著，到今年年底，僅牧原股份一家的屠宰產(chǎn)能就可以趕上雙匯發(fā)展。
大手筆加碼屠宰產(chǎn)能的豬企不只有牧原股份。生豬出欄量排名前五的豬企中有四家均已向屠宰行業(yè)進(jìn)軍，這四家豬企今年的屠宰產(chǎn)能均有增加。新希望表示，今年前三季度生豬屠宰量增長了29%，未來生豬屠宰項目會根據(jù)目前養(yǎng)殖規(guī)模的落地情況和下一步行情的變化來調(diào)整。溫氏股份表示，預(yù)計今明兩年新增屠宰生豬產(chǎn)能約400萬頭，未來公司肉豬產(chǎn)品的80%將以毛豬形態(tài)銷售，20%為屠宰后的鮮品形態(tài)銷售。天邦股份也表示，今年預(yù)計生豬屠宰量將達(dá)到120萬-130萬頭。
值得關(guān)注的是，目前我國屠宰行業(yè)的市場集中度并不高。根據(jù)產(chǎn)業(yè)分析機(jī)構(gòu)觀研天下報告，目前我國屠宰行業(yè)排名前五的企業(yè)的市場占有率在7%左右，排名第一的雙匯發(fā)展的市場占有率僅占2.65%。
對豬企來說，加碼屠宰業(yè)務(wù)的目的在于消化過剩產(chǎn)能。上海鋼聯(lián)農(nóng)產(chǎn)品事業(yè)部生豬分析師李明對中國商報記者表示，10月份大規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)基本超額完成當(dāng)月出欄計劃。據(jù)統(tǒng)計，大規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)的12月出欄計劃比11月實際出欄量增加多在10%以內(nèi)。理論上其增加屠宰業(yè)務(wù)在一定程度上可以降低生豬價格波動帶來的風(fēng)險。
屠宰企業(yè)的日子并不好過
豬企進(jìn)軍屠宰行業(yè)或讓本就艱難的屠宰企業(yè)“雪上加霜”。
目前，龍大肉食、金字火腿等屠宰行業(yè)頭部企業(yè)的業(yè)績在下滑。今年，金字火腿僅三季度就虧損了785.53萬元;龍大肉食今年二季度的屠宰業(yè)務(wù)的營業(yè)收入較上年同期下降了12.57%。
當(dāng)前，屠宰行業(yè)整體還處于虧損狀態(tài)。李明對中國商報記者表示，當(dāng)前監(jiān)測屠宰企業(yè)開工率為21.78%，環(huán)比前一周下降0.48個百分點(diǎn)，同比下降3.02個百分點(diǎn)。在生豬價格持續(xù)上漲和終端肉價上漲受限的影響下，屠宰企業(yè)依然處于虧損狀態(tài)，虧損達(dá)到125.40元/頭，環(huán)比前一周虧損擴(kuò)大到17.43元/頭。
“對屠宰企業(yè)利潤帶來較大影響的因素是肉品的鮮銷率以及分割結(jié)構(gòu)，控制好鮮銷轉(zhuǎn)凍品的比例以及優(yōu)化分割結(jié)構(gòu)可以規(guī)避部分價格風(fēng)險。以計算賬面虧損為例，當(dāng)分割品盈利系數(shù)低時，屠宰企業(yè)會把多出的成本轉(zhuǎn)嫁至白條肉上分擔(dān)，這就導(dǎo)致銷售白條肉的虧損加劇。但實際虧損不能按賬面看，要結(jié)合人員成本和整體折舊來計算，控制得好的少數(shù)廠家現(xiàn)在可以獲得少量盈利。另外銷售策略也會影響盈利情況，銷售策略主要是企業(yè)圍繞保住市場份額的目的來制定的。” 李明說。
對豬企來說，加碼屠宰業(yè)務(wù)具有一定風(fēng)險。李明表示：“在產(chǎn)能過剩周期中，大規(guī)模企業(yè)實際的投入成本可能會加重養(yǎng)殖企業(yè)的資金壓力，且屠宰在短時間內(nèi)產(chǎn)生的效益需要依靠向豬肉產(chǎn)品的延伸，另外還會壓縮豬源流向屠宰環(huán)節(jié)的利潤空間。”
豬企和屠企未來或會“相愛相殺”
在業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)前養(yǎng)豬企業(yè)加碼屠宰業(yè)務(wù)有利可圖。李明表示：“生豬養(yǎng)殖企業(yè)加碼屠宰業(yè)務(wù)，首先可以規(guī)避價格波動帶來的部分風(fēng)險，但并不能夠完全覆蓋價格風(fēng)險;其次可以擴(kuò)大企業(yè)影響力，進(jìn)而也可以擴(kuò)大市場份額;再者會節(jié)省原有模式下因生豬調(diào)運(yùn)產(chǎn)生的部分成本，獲得更大的操作空間。”
“不僅我們在發(fā)展屠宰業(yè)務(wù)，屠宰企業(yè)也在搞養(yǎng)殖，大家都在追求全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。”一位國內(nèi)上市豬企的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國商報記者，相關(guān)政策的出臺也使屠宰行業(yè)在上游收購和下游銷售環(huán)節(jié)面臨著隱性的雙重價格限制。12月1日開始，上海、江蘇、浙江、安徽、山東、河南六省份將會禁止非東部區(qū)30公斤以上生豬進(jìn)入東部區(qū)育肥(種豬、仔豬除外)。這也就意味著，北方的生豬將無法進(jìn)入上述地區(qū)市場。這也促進(jìn)了大規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)銷一體化，上述地區(qū)大規(guī)模企業(yè)的養(yǎng)豬場多會布局屠宰業(yè)務(wù)，將生豬就地宰殺、售賣。
“在生豬屠宰業(yè)務(wù)上，相關(guān)政策正逐步引導(dǎo)，減少跨區(qū)域的生豬調(diào)運(yùn)，在一定大區(qū)內(nèi)形成生豬供需的內(nèi)部平衡，同時鼓勵大型養(yǎng)豬企業(yè)向下游延伸，形成養(yǎng)豬、屠宰一條龍的格局。”新希望六和相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國商報記者，“非洲豬瘟疫情在過去幾年，已經(jīng)給養(yǎng)豬行業(yè)帶來了規(guī)模、效率及產(chǎn)業(yè)鏈上的升級，養(yǎng)殖環(huán)節(jié)和下游屠宰環(huán)節(jié)的連接會更加緊密。”
“調(diào)豬”向“調(diào)肉”轉(zhuǎn)變將進(jìn)一步推動“養(yǎng)殖-屠宰一體化”。除了競爭，不少具有一定規(guī)模的豬企和屠宰企業(yè)選擇了合作。大北農(nóng)與得利斯在生豬養(yǎng)殖、屠宰業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行合作，雙方擬合資設(shè)立生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)公司(由大北農(nóng)控股，得利斯參股)、生豬屠宰業(yè)務(wù)公司(由得利斯控股，大北農(nóng)參股)。溫氏食品與華統(tǒng)股份也擬合資設(shè)立生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)公司(由溫氏股份控股，華統(tǒng)股份參股)，雙方還擬合資設(shè)立生豬屠宰業(yè)務(wù)公司(由華統(tǒng)股份控股，溫氏股份參股)。
“從行業(yè)集中度來說，‘養(yǎng)殖-屠宰一體化’，可以成為未來生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展主要方向。一體化更能貫穿產(chǎn)業(yè)鏈，不斷加強(qiáng)和完善企業(yè)的體制和抗風(fēng)險能力，同時也使得新生公司更具有競爭力。”李明說。(記者 馬嘉)
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