繼去年7月《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》正式施行后，監管再次出手規范互聯網貸款業務。2月20日，銀保監會發布《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》(以下簡稱“通知”)，從出資比例要求、集中度指標、限額管理、跨區域展業規范等多方面，對商業銀行互聯網貸款業務“查漏補缺”。一石激起千層浪，此次通知要求同樣扼住了助貸、消金機構的喉嚨，市場分析認為，后續，助貸業務難度升級，消金機構也將告別粗獷的“躺賺”時代。
助貸匹配難度升級
此次通知震懾的不僅僅是商業銀行，第三方助貸平臺所受沖擊同樣不小。
根據通知，監管在重申商業銀行應獨立開展互聯網貸款風險管理，嚴禁將貸前、貸中、貸后管理等關鍵環節外包的基礎上，還對商業銀行互聯網貸款業務設置三項限制性定量指標。分別為：商業銀行與合作機構共同出資發放貸款，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%;商業銀行與單一合作方發放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額的25%;以及商業銀行與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額不得超過全部貸款余額的50%。
近兩年，眾多銀行機構紛紛開展互聯網貸款嘗試，且多家采取與助貸機構合作的方式，但由于各家銀行業務能力千差萬別，“助貸”機構也良莠不齊，在合作模式不統一的情況下，產品合規問題和風險時有發生。
對此，2020年7月，銀保監會曾發布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，對商業銀行開展互聯網貸款提出限額管理及合作機構集中度管理要求;而此次通知進一步限定出資比例、集中度管理，對第三方助貸平臺也提出了更高的要求。
金融科技專家蘇筱芮指出，此次通知將對助貸業務規模產生沖擊，進而對互聯網貸款的整體規模帶來影響，實施總量控制和限額管理沖擊最大，目前助貸領域主要集中于線上領域，50%的限額將倒逼商業銀行平衡業務結構。
此外，通知對于商業銀行互聯網貸款業務的風控獨立性和責任進一步嚴格要求。零壹研究院院長于百程告訴北京商報記者，目前不少中小銀行互聯網貸款的核心風控事實上仍依賴科技合作方，此后，科技合作方將會調整與銀行合作方式，從聯合開展風控，到幫助商業銀行建立獨立風控能力。
事實上，對助貸平臺還有一個“致命”的沖擊是叫停跨區域展業。銀保監會有關部門負責人指出，借道互聯網，個別地方性銀行拓展業務區域，但也嚴重偏離定位，盲目無序擴張，帶來了較大風險隱患。對此，通知強調，地方法人銀行開展互聯網貸款業務的，應當服務于當地客戶，不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。
助貸行業從業人士張洋(化名)向北京商報記者坦言，“目前，很多中西部的中小銀行，以往在個人消費貸業務上獲利很多，但是機構主要貸款用戶都分布在東南沿海，這種資金和地域上的錯配被斬斷后，對于助貸平臺來說，后續匹配的難度無疑也會加大，極大考驗機構運營能力和科技實力”。
于百程也指出，此次通知嚴控互聯網貸款跨區經營對助貸機構的影響較大，后續，助貸機構要根據《辦法》要求，在合規要求下，更加針對性和精細化地為銀行提供服務，比如對借款用戶進行區域分層等。
事實上，針對這一監管要求，已有機構做出行動。張洋告訴北京商報記者，“整改肯定是要做的，我們公司在此次通知出臺前，就已經在做資金和資產的屬地匹配，但是對于小型機構，科技能力運營能力不強的，就很麻煩。好在此次通知給足了政策緩沖期，給了市場足夠的時間去調整”。
針對整改，此次通知合理設置了過渡期，總體上與《辦法》銜接一致，分兩階段執行，同時鼓勵有條件的機構提前達標。對于集中度風險管理、限額管理的量化標準，監管部門將按照“一行一策、平穩過渡”的原則，督促指導各機構在2022年7月17日前有序整改完畢。對出資比例標準和跨地域經營限制，實行“新老劃斷”，要求新發生業務自2022年1月1日起執行通知要求，允許存量業務自然結清。
針對后續展業，張洋向北京商報記者透露了兩個關鍵詞，一個是“多”，盡量每個省都有機構資金覆蓋;另一個是“專”，針對長三角、珠三角、中部人口大省等信貸需求旺盛的地區，其公司將會加大機構資金開發力度。
消金展業受阻
除了助貸機構外，此次通知對持牌消費金融的影響同樣引起業內關注。
根據通知，為統一監管標準、避免監管套利，消費金融公司、汽車金融公司等開展互聯網貸款業務，同樣應適用通知和《辦法》要求。
蘇筱芮認為，此前，消費金融公司紛紛開啟金融數字化轉型，大刀闊斧砍掉線下業務，尤其自后疫情時代以來，機構加強了對線上場景的鋪設，此次新規或將使消金公司重新審視線上線下的業務結構。
從整體看，目前消費金融公司開展互聯網貸款業務也已具有一定規模，且不少機構業務也借助于相關合作機構進行。
消費金融行業從業人士李民(化名)告訴北京商報記者，此次通知對消費金融公司最大的影響是，此前借助牌照優勢，作為資金方躺著掙錢的消費金融公司，由于沒有構建自己的風控能力和獲客能力，今后展業會舉步維艱。
李民向北京商報記者透露，消費金融公司和第三方合作展業主要有“助貸模式”和“分潤模式”兩大類。一種是消金機構作為純資金方的助貸模式，這一模式下，消金機構作為純粹的資金方，包括獲客、風控、審批、貸后管理等服務，都由助貸平臺操作，這一模式初期，助貸平臺甚至會兜底，持牌消金賺的也是所謂的“無風險”快錢;而分潤模式下，合作機構僅僅是流量提供方或者獲客渠道，風控和運營都由消金機構管理，助貸機構不需向資金方進行兜底，資金方也不再是獲得固定收入，如果風控能力強，資產運營得好，甚至能分得更多利潤。
“此次通知規范后，消金行業簡單粗暴的助貸模式將被直接扼殺。”李民稱，此前大部分消金公司，尤其是規模不太大的機構，基本上都是當資金方，今后這種模式肯定行不通，后續大家會更傾向于選擇分潤模式，增強自身的風控能力和運營實力。
于百程進一步補充道，通知中針對聯合貸款出資比例不低于30%的要求，對開展聯合貸款業務的消費金融公司可能也會有影響，具體要看出資比例和規模，而展業區域限制或并不適用于消費金融機構。
避免監管套利
互聯網貸款一直是監管重點關注的領域。銀保監會有關部門負責人在答記者問時指出，銀保監會高度重視互聯網貸款業務平穩健康發展，于2020年7月頒布實施《辦法》，初步建立了商業銀行互聯網貸款業務制度框架。但《辦法》發布以來，監管部門也發現，各機構執行效果和整改力度存在差異，特別是在獨立實施核心風控環節、加強合作機構管理等方面，部分機構的互聯網貸款業務行為與《辦法》要求仍有一定差距，存在風險隱患。
前述負責人進一步稱，為貫徹落實中央關于規范金融科技發展的部署和要求，強化《辦法》執行效果，監管部門在聽取多方意見的基礎上，結合實際情況充分研究論證，認為有必要根據《辦法》第62條的規定，進一步細化審慎監管要求、統一監管標準。
蘇筱芮告訴北京商報記者，通知多處內容體現出“統一監管標準、避免監管套利”的原則，例如將信托公司納入適用范圍，又如“即商業銀行與合作機構共同出資發放互聯網貸款的，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%”與2020年的網絡小貸新規相關規定保持一致。
蘇筱芮認為，自2020年下半年以來，監管思路呈現出多個特征：一是堅持“功能監管”理念，在該框架下厘清對同類業務活動的認定標準，同類活動需要遵照相同的監管規則，避免監管套利和監管空白;二是將機構監管與業務監管結合起來，對金融市場參與主體實施機構監管的同時，實施對機構業務經營、關聯交易的全方位監管。
于百程同樣評價道，此次通知是針對2020年7月《辦法》的進一步細化，通知發布是對商業銀行互聯網貸款行為的進一步規范，總體監管方向與《辦法》一致，但在要求上則更加明確和嚴格。通知將信托公司、消費金融公司等的互聯網貸款業務也納入統一監管，避免了監管套利。
針對后續展業，蘇筱芮建議，機構需要放緩互聯網貸款業務規模擴張的步伐，堅持審慎經營原則和集中度管理流程，將工作重心轉至平衡業務結構、提升業務質量等方面。
關鍵詞： 互聯網貸款業務
