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【10:34 天孚通信(300394)2022年年報及2023年一季報點評：業績整體符合預期 800G配套產品發展可期】
5月3日給予天孚通信(300394)推薦評級。
投資建議：該機構預計公司2023-2025 年歸母凈利潤分別為5.16/6.64/8.29億元，對應PE 倍數為46X/36X/29X。公司作為國內稀缺的平臺型光器件一站式解決方案提供商，無源業務實力強勁，有源與無源業務協同效應明顯平臺屬性突出，新興業務高速光引擎及激光雷達業務持續推進，疊加800G 加速放量拉動配套產品需求增長，公司成長動力十足。維持“推薦”評級。
風險提示：下游數通市場和電信市場需求不及預期，新興業務發展不及預期。
該股最近6個月獲得機構13次買入評級、4次增持評級、2次推薦評級、2次優于大市評級、1次強烈推薦評級。
【09:58 登海種業(002041)2022年年報及2023年一季報點評：玉米種子業務穩健增長 轉基因商業化紅利可期】
5月3日給予登海種業(002041)推薦評級。
投資建議：該機構預計公司2023~2025 年歸母凈利潤分別為3.61、4.23、5.17 億元，EPS 分別為0.41、0.48、0.59 元，對應PE 分別為41、35、29 倍，隨著我國轉基因商業化進程加速，種子行業市場集中度將逐步提高。公司提前布局生物育種，積極創新研發新品種，未來有望優先受益，維持“推薦”評級。
風險提示：新品種市場推廣不及預期；玉米產業政策調整；制種風險。
該股最近6個月獲得機構6次買入評級、6次增持評級、1次持有評級、1次推薦評級。
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