1月9日，光伏&虛擬電廠&儲能等泛電力互聯(lián)網(wǎng)板塊盤中活躍，南網(wǎng)能源漲停，啟迪設計、朗新科技、國能日新等走高。
消息面上，國家能源局發(fā)布6日發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書(征求意見稿)》，國聯(lián)證券指出，這是我國官方發(fā)布的首部關于新型電力系統(tǒng)建設文件，清晰擘畫了2023-2060年新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍圖，2023年將是能源革命加速進行的轉折點。
文件有哪些要點？
(資料圖)
資料顯示，藍皮書文件以2030年、2045年、2060年為戰(zhàn)略節(jié)點，制定了新型電力系統(tǒng)“三步走”方案，即加速轉型期(當前-2030年)、總體形成期(2030-2045年)、鞏固完善期(2045-2060年)。
同時，文件明確了在新型電力系統(tǒng)構建中煤電與綠電的定位，煤電仍是“壓艙石”，綠電作為增量主體大力發(fā)展。加速轉型期內，將推動非化石能源快速發(fā)展，新能源裝機占比超40%，發(fā)電量占比超20%；煤電裝機和發(fā)電量仍將適度增長，通過靈活性改造和節(jié)能減排改造促進煤電清潔低碳化。
另外，文件首次明確指出系統(tǒng)形態(tài)由”源網(wǎng)荷“三要素向”源網(wǎng)荷儲“四要素轉變，把儲能確定為電力系統(tǒng)的第四要素，相當于強調了儲能在新型電力系統(tǒng)中的關鍵地位。提到抽水蓄能要大干快上，新型儲能多元發(fā)展。
文件還提到將擴大跨區(qū)輸電通道，快速發(fā)展分布式智能電網(wǎng)；建設“云大物移智鏈邊”數(shù)智化運行體系；層次分明、功能完備、機制健全、治理完善全國統(tǒng)一電力市場體系基本建成。
儲能、電力IT關注度高
華創(chuàng)證券表示，電力系統(tǒng)信息化建設是一個長期的工作，預計電網(wǎng)整體的信息化capex投入仍是相對剛性的，尋找投資機會的策略就是在行業(yè)整體阿爾法基礎上，尋找具備貝塔機會的方向，比如儲能、虛擬電廠等。
招商證券認為，儲能系統(tǒng)及源網(wǎng)荷儲聚合體成為新型電力系統(tǒng)發(fā)展重點建設目標。近年來，電力系統(tǒng)改革政策支持力度不斷加強，電力IT企業(yè)有望迎來新一輪發(fā)展機遇。
華西證券表示，根據(jù)藍皮書，當前至2030年是新型電力系統(tǒng)的加速轉型期，預計能源IT需求將快速爆發(fā)，迎來黃金發(fā)展階段。
源側：以新能源電站為投資主體，短期發(fā)電功率預測或將優(yōu)先受益，中長期電力交易類SaaS產(chǎn)品市場空間更大。ü
網(wǎng)側：國網(wǎng)、南網(wǎng)為投資主體，網(wǎng)側智能化、信息化方向投資將具備增速快、確定性強的特點。兩網(wǎng)投資結構將持續(xù)向配網(wǎng)自動化方向及數(shù)字化、智能化方向傾斜，預計“十四五”期間兩網(wǎng)年均智能化投資額達到900億元，配網(wǎng)投資額超過3600億元。ü
荷側：潛力大，空間大。電力交易二級市場的放開將促進負荷側商業(yè)模式的創(chuàng)新，未來圍繞負荷側資源資產(chǎn)的運營，將會出現(xiàn)一批提供綜合能源服務的負荷側運營商，虛擬電廠或是此中代表。商業(yè)模式級創(chuàng)新下負荷側或可形成數(shù)量級倍增的萬億級新興市場。ü
儲能：儲能作為重要的靈活性資源分布在源/網(wǎng)/荷側，預計儲能信息化市場未來規(guī)模將占到儲能市場規(guī)模的10%-15%。
為什么說2023年有望為儲能大年？
申萬宏源指出，在行業(yè)政策+產(chǎn)業(yè)趨勢+產(chǎn)品技術上均具備支持儲能大規(guī)模發(fā)展的邊際利好下，儲能賽道加速滲透的發(fā)展合力不斷增強，行業(yè)將進入投資長景氣階段。
政策端，國內儲能發(fā)展規(guī)劃不斷上修，強制配儲保證儲能增量；美國 IRA 法案向儲能補貼進一步傾斜。
基本面端，上游原材料產(chǎn)能持續(xù)擴張，硅料和碳酸鋰價格均開始見頂回落，硅料價格有望進一步下跌，上游成本的壓縮有望促進下游需求的快速提升，大儲經(jīng)濟性有望提升。
行業(yè)技術端，儲能電池專用化下，大容量儲能電芯在行業(yè)內的應用不斷成熟，有望帶動項目投資 成本進一步降低，疊加電池循環(huán)壽命增長，儲能項目盈利預期將進一步改善。此外， 鈉電產(chǎn)業(yè)化也即將在 2023 年迎來起量。
分國別、分類型來看，東吳證券表示，中美歐三大市場齊爆發(fā)，儲能迎來黃金發(fā)展期。
歐洲：低滲透率，高成長空間，儲能再上新臺階。
歐洲能源危機下，歐洲戶用光儲高經(jīng)濟性得到市場的認可，光儲需求開啟爆發(fā)式增長。2021年歐洲戶儲滲透率僅1.3%，成長空間廣闊，工商業(yè)和大儲市場亦快速增長，其測算2023/2025年歐洲儲能新增容量需求為30GWh/104GWh，2023年同增113%，2022-2025年復合增長率93.8%。
美國：ITC政策鼓勵，表前表后齊爆發(fā)。
區(qū)別于戶用的小功率儲能，應用在新能源電站、電網(wǎng)等場景的儲能功率更大，簡稱為“大儲”。
美國是全球規(guī)模最大的大儲市場，2023年光伏裝機向好，疊加儲能滲透率繼續(xù)提升，支持儲能裝機繼續(xù)爆發(fā)！ITC稅收抵免延長10年并提高抵免比例至30%-70%，首次將獨立儲能納入補貼，推動收益率明顯提升，其測算2023/2025年美國儲能新增容量需求分別為36/111GWh，2023年同增117%，2022-2025年復合增長率88.5%。
國內：政策加碼需求高增，千億市場初現(xiàn)端倪。
國內強制配儲保證儲能增量，結構上大儲占比超93%，2023年地面光伏起量+儲能滲透率提升，裝機需求高速增長，據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年儲能公開招標達41.6GWh； 其測算2023/2025年國內儲能新增容量需求分別為33/118GWh，2023年同增205%，2022-2025年復合增長率122.2%。
光大證券也指出，國內大儲與美國大儲，兩大市場2023年需求均有望翻倍。
關鍵詞： 電力系統(tǒng) 年復合增長率 成長空間
