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機構稱，光伏硅料、硅片價格和鐵礦石、中厚板、螺紋鋼等主要原材料價格持續(xù)回落，將刺激裝機需求集中釋放，2023有望迎來風、光裝機大年。
1月6日，光伏概念股掀漲停潮，截至發(fā)稿，海優(yōu)新材漲超17%，明冠新材、東方日升、宇邦新材、羅博特科、中信博等漲超10%，鹿山新材、愛旭股份、福斯特、東方盛虹、清源股份等多股漲停。
消息上，根據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù)，本周(1月1日~5日)國內(nèi)單晶復投料成交均價為17.82萬元/噸，單晶致密料成交均價為17.62萬元/噸。M6單晶硅片成交均價降至3.5元/片，周環(huán)比跌幅20.5%；G12單晶硅片成交均價降至4.9元/片，周環(huán)比跌幅為25.3%。
華泰證券研報指出，伴隨硅料產(chǎn)能的逐步釋放，近期光伏主材價格快速回落。預計光伏主材價格的回落有利于2023年裝機需求延續(xù)較強增長，但對光伏玻璃行業(yè)而言，當前核心矛盾仍未緩解。由于2022~2023年更為快速的產(chǎn)能增長，預計2023年光伏玻璃行業(yè)的競爭或?qū)⒏吋ち摇?/p>
國信證券指出，光伏硅料、硅片價格和鐵礦石、中厚板、螺紋鋼等主要原材料價格持續(xù)回落，將刺激裝機需求集中釋放，2023有望迎來風、光裝機大年。當期光伏行業(yè)預期差集中在電池和組件環(huán)節(jié)，隨著下游需求和上游硅料產(chǎn)能同期釋放，新技術滲透率的提升，組件環(huán)節(jié)盈利水平有望持續(xù)抬升，電池毛利預計維持高位。建議關注光伏盈利提升、新技術導入領先的電池和一體化組件企業(yè)。
配置上，中信證券認為，展望2023年，通過硅料價格下行來實現(xiàn)組件價格以及裝機成本下行，從而帶來的量增邏輯非常明確，因硅料價格下跌而出現(xiàn)的利潤缺口將順著產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳導。建議關注同時受益于量增邏輯以及N型電池技術迭代過程帶來偏緊供需結(jié)構的三個光伏材料環(huán)節(jié)：
(1)焊帶：受益SMBB及低溫產(chǎn)品放量。
(2)POE膠膜：建議關注粒子保供能力強的POE膠膜龍頭。
(3)銀漿：建議關注在N型漿料技術上布局領先的公司。
