隨著A股上市公司半年報(bào)收尾，高瓴在A股的投資版圖已浮現(xiàn)。
第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈中上游鋰電、下游整車，以及風(fēng)電、光伏，和醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈中CXO行業(yè)、眼科、醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥，是高瓴重點(diǎn)持倉(cāng)領(lǐng)域。
此外，在消費(fèi)、云計(jì)算SAAS、房地產(chǎn)、硬科技和制造業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域，高瓴也有持倉(cāng)。
(資料圖片)
入局新能源全產(chǎn)業(yè)鏈
在新能源產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，高瓴在A股的投資版圖以新能源上游鋰電池、下游整車領(lǐng)域?yàn)橹?。同時(shí)在光伏、風(fēng)電領(lǐng)域，高瓴也有相應(yīng)布局。
高瓴部分新能源企業(yè)持倉(cāng)
高瓴先后兩次參與寧德時(shí)代(300750.SZ)定增。在2020年7月“寧王”的首次定增中，高瓴資本認(rèn)購(gòu)100億元，約占197億元總募資額的五成，且位居第一。
在2022年6月的定增中，高瓴認(rèn)購(gòu)金額為30億元，占450億元募資總金額的6.67%，且排名降至第五。
寧德時(shí)代股價(jià)，也從高瓴第一次定增進(jìn)入前后的160元/股一路飆升，曾在2021年12月10日達(dá)到最高點(diǎn)692元/股，此后有所回落。截至9月5日收盤，報(bào)收468.36元/股。
即使忽略其間高瓴減持利得，截至9月5日，高瓴首次定增寧德時(shí)代的投資至今浮盈81.92億元。或許是看到寧德時(shí)代所帶來(lái)的高額回報(bào)，高瓴才踴躍參與定增。
如僅從募投項(xiàng)目本身來(lái)看，寧德時(shí)代兩次募資均以擴(kuò)充產(chǎn)能為主。
值得注意的是，今年6月，高瓴還參與了同為鋰離子電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售企業(yè)德方納米(300769.SZ)的定增，6月9日，德方納米公告稱，已向16個(gè)認(rèn)購(gòu)對(duì)象發(fā)行股票1254.9萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格255.00元/股，為基準(zhǔn)價(jià)格的1.25倍。其中，高瓴旗下HHLR管理有限公司獲配2億元。
除鈉離子電池領(lǐng)域外，高瓴的投資版圖還曾先后涉獵過(guò)通威股份(600438.SH)、恩捷股份(002812.SZ)。
2020年12月20日晚間，隆基綠能發(fā)布公告稱，大股東李春安擬將上市公司6%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給高瓴，交易作價(jià)158.41億元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為70元/股。值得注意的是，2021年和2022年，隆基綠能先后兩次進(jìn)行了送股，兩次送股比例均為每10送4股，以此計(jì)算，高瓴受讓的股份成本價(jià)約為35.71元/股。
以截至9月7日隆基綠能收盤價(jià)53.46元/股計(jì)算，在這筆轉(zhuǎn)讓中高瓴處于浮盈狀態(tài)。
高瓴還分別在2021年二季度和2022年二季度加倉(cāng)隆基綠能9052萬(wàn)股、1.27億股。
除光伏產(chǎn)業(yè)外，高瓴對(duì)風(fēng)電板塊也相對(duì)看好。
國(guó)內(nèi)風(fēng)電公司明陽(yáng)智能, 北京時(shí)間7月13日在倫交所正式掛牌上市。在倫交所上市的招股說(shuō)明書中披露：高瓴認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份的17.8%，上市公司在倫交所總發(fā)行2.1億股，上市公司共募集資金總額7.07億美元。
格力電器、用友網(wǎng)絡(luò)浮虧
醫(yī)藥也是高瓴重點(diǎn)持倉(cāng)板塊之一。
不過(guò)，相較于2022年以來(lái)高瓴頻頻加倉(cāng)的新能源上下游產(chǎn)業(yè)鏈，針對(duì)醫(yī)藥板塊，近些年來(lái)高瓴卻頻現(xiàn)減持操作。
高瓴部分醫(yī)藥、消費(fèi)和企業(yè)服務(wù)板塊持倉(cāng)
比如針對(duì)兩大CXO(醫(yī)藥外包)企業(yè)，藥明康德和凱萊英。高瓴先后于2021年二季度和2021年三季度退出前十大流通股股東名單。
一季度，高瓴還從華蘭生物十大流通股東中退出。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度，高瓴買入1105.99萬(wàn)股成為華蘭生物的第八大流通股東，持股比例0.7%。今年一季度，華蘭生物第十大流通股股東持有557萬(wàn)股，據(jù)此測(cè)算，高瓴在這期間至少減持了約550萬(wàn)股。
今年一季度，高瓴還從華大基因十大流通股股東中消失。按照該公司第十大流通股股東持有約167萬(wàn)股測(cè)算，若非清倉(cāng)退出，高瓴一季度至少拋售了237萬(wàn)股。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，一季度華大基因股票均價(jià)為89元，較145元的定增價(jià)下跌近四成。
2021年2月，華大基因20億元定增項(xiàng)目落地，發(fā)行價(jià)145元/股。高瓴旗下瓴仁投資獲配347萬(wàn)股，加上此前持有的75萬(wàn)股后合計(jì)持股421.95萬(wàn)股，成為華大基因第七大股東。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，此前高瓴僅在去年二季度小幅減持18.24萬(wàn)股，持股降至403.71萬(wàn)股。
高瓴新進(jìn)十大股東榜單的還有安圖生物，今年二季度新進(jìn)188萬(wàn)股，通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，瓴仁卓越二期曾在2021年半年報(bào)時(shí)已持股188.49萬(wàn)股，后在2021年末被擠出榜單。
作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的免疫診斷和微生物診斷企業(yè)，國(guó)內(nèi)能夠提供全面免疫檢測(cè)解決方案的企業(yè)之一，安圖生物專業(yè)從事體外診斷試劑及儀器的研產(chǎn)銷。
公司在上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.70億元，同比增長(zhǎng)23.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.34億元，同比增長(zhǎng)29.3%。
值得注意的是，高瓴對(duì)興齊眼藥的投資則采用了快進(jìn)快出的打法。一季度，高瓴旗下二級(jí)私募上海瓴仁建倉(cāng)興齊眼藥，一季度末持倉(cāng)為65.46萬(wàn)股，期末市值為5905萬(wàn)元，新進(jìn)為該公司第十大流通股股東。轉(zhuǎn)眼到二季度末，瓴仁已退出前十大流通股股東。
2019年12月2日，格力集團(tuán)與高瓴旗下珠海明駿簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，格力集團(tuán)擬以46.17元/股的價(jià)格，向珠海明駿轉(zhuǎn)讓持有的格力電器9.02億股無(wú)限售條件流通股(占公司總股本15%)，珠海明駿成為格力電器第一大股東，格力集團(tuán)降為持股3.22%。
其間珠海明駿持倉(cāng)格力電器并未改動(dòng)。截至今年二季度末，珠海明駿持有格力電器9.02億股。
截至9月7日收盤，格力電器股價(jià)報(bào)32.97元/股，如果不計(jì)分紅等因素，珠海明駿的浮虧達(dá)到119億元。
而2020年年初以來(lái)，格力共實(shí)施分紅4次，股息派發(fā)總額為354.19億元，按珠海明駿持有15%股權(quán)計(jì)算，實(shí)現(xiàn)53.13億元的股息收益。不過(guò)，考慮高瓴這筆投資的資金來(lái)源有一半來(lái)自銀行貸款，有巨額資金成本，總體來(lái)說(shuō)，珠海明駿對(duì)格力的投資目前浮虧將超過(guò)百億。
同樣浮虧的還有用友網(wǎng)絡(luò)投資。
今年1月，用友網(wǎng)絡(luò)通過(guò)非公開發(fā)行股票共募資52.98億元，發(fā)行價(jià)格為31.95元/股，高瓴獲配3129.89萬(wàn)股，耗資約10億元。但定增完成后，用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)表現(xiàn)不佳，自1月底以來(lái)開始下跌，至4月末一度跌至16.43元，與定增價(jià)相比近乎腰斬。
目前，用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)在20元左右徘徊，而高瓴二季度末持有用友網(wǎng)絡(luò)股數(shù)未變，這也就意味著，高瓴通過(guò)定增入局用友網(wǎng)絡(luò)已浮虧近40%。
關(guān)鍵詞： 格力電器 用友網(wǎng)絡(luò) 流通股股東
