【11:12 中偉股份(300919)2021年報(bào)點(diǎn)評：業(yè)績符合預(yù)期 一體化布局逐步完善】
3月21日給予中偉股份(300919)強(qiáng)推評級。
盈利預(yù)測：該機(jī)構(gòu)調(diào)整并引入2024 年盈利預(yù)測。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2024 歸母凈利潤分別為20.39/31.52/46.93 億元（前值2022-2023 年分別為：16.8/24.5 億元），對應(yīng)EPS 分別為3.37/5.20/7.75 元（前值2022-2023 年分別為：2.94/4.29元），對應(yīng)PE 分別為38/25/17 倍。考慮公司為全球三元前驅(qū)體和四氧化三鈷龍頭，全球市占率逐年提升，并且客戶方面深度綁定LG，未來隨著上游資源布局落地，公司毛利率有望持續(xù)提升，參考可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2022年50 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)168.5 元，維持“強(qiáng)推”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車發(fā)展不及預(yù)期，技術(shù)路線變更，原材料價(jià)格波動。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、4次推薦評級、3次強(qiáng)推評級、1次持有評級、1次買入評評級、1次強(qiáng)烈推薦-A評級、1次增持評級。
關(guān)鍵詞： 盈利預(yù)測 技術(shù)路線 風(fēng)險(xiǎn)提示
