權益類基金發(fā)展迎來利好。近日，國務院印發(fā)《關于進一步提高上市公司質量的意見》中提到，“大力發(fā)展權益類基金”、“探索建立對機構投資者的長周期考核機制，吸引更多中長期資金入市”，這些提法在基金行業(yè)內引起了強烈的反響。
權益類基金一直是公募基金的業(yè)績擔當。數(shù)據(jù)顯示，國內基金行業(yè)在20多年的發(fā)展過程中，為投資者奉獻了遠超市場表現(xiàn)的回報。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，偏股混合型基金指數(shù)自2003年12月31日基日以來累計回報率高達988.74%，大幅跑贏同期上證綜指122.25%的漲幅。
業(yè)績是硬實力 嘉實旗下50只基金業(yè)績翻倍
發(fā)展權益基金，對于權益投資能力突出的基金公司，無疑將迎來新一輪發(fā)展的良機。作為基金公司實力的“試金石”，業(yè)績表現(xiàn)無疑是投資能力最直接的體現(xiàn)。以嘉實基金為例，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，該公司旗下50只基金成立以來業(yè)績實現(xiàn)翻倍。其中既有嘉實增長、嘉實成長收益A這些主投A股“元老型”基金，也有嘉實美國成長、嘉實全球互聯(lián)網這些投資海外市場的QDII產品，既有嘉實滬深300ETF聯(lián)接(LOF)等老牌指數(shù)基金，也有嘉實智能汽車、嘉實環(huán)保低碳、嘉實醫(yī)藥健康等行業(yè)主題新銳。
成立于2003年的嘉實增長成立以來累計回報率高達2639.11%，歷任基金經理邵健、歸凱傳承與發(fā)展出嘉實基金獨樹一幟的成長投資體系，在A股市場頗具影響力。而成立于2014年4月的嘉實泰和基金是由嘉實泰和封閉式基金“封轉開”而來。封基泰和是嘉實旗下第一只基金，成立于1999年4月，在封閉期內嘉實泰和復權凈值增長率為926.78%，創(chuàng)造了近10倍回報，2014年4月4日成立以來再次獲得393.68%的回報率。綜合封轉開之前的收益，嘉實泰和已經累計獲得超過50倍的收益。
從運作時間較長基金的年化收益指標來看，嘉實旗下產品亦有不俗表現(xiàn)。數(shù)據(jù)同時顯示，嘉實成立10年以上的基金有9只年化回報超過10%，成立5年至10年的基金有22只年化回報超過10%，成立3年至5年的基金有21只年化回報超過10%。在這些基金中，嘉實泰和、嘉實中證主要消費ETF、嘉實新能源新材料、嘉實智能汽車、嘉實農業(yè)產業(yè)、嘉實環(huán)保低碳、嘉實優(yōu)化紅利、嘉實前沿科技、嘉實滬港深回報等年化回報都超過20%，成立超過6年的嘉實新興產業(yè)年化回報更是高達30.44%。
憑借優(yōu)異的主動管理能力，嘉實基金不斷得到第三方權威機構認可。10月16日，中國金鼎獎揭曉，其中，嘉實基金斬獲最具競爭力基金公司-專戶機構業(yè)務，邵健榮膺最具實力權益類專戶基金經理，嘉實滬深300ETF則獲得ETF最佳十大爆款產品。
研究驅動投資 投研體系是業(yè)績可持續(xù)根基
探究嘉實基金旗下權益基金長期優(yōu)秀業(yè)績持續(xù)高光背后的成因，離不開其始終堅持“深度的基本面研究”與“以研究驅動投資”的投資理念，嘉實基金總經理經雷解釋說，在中國，深度研究是資產管理公司成功與否的關鍵，是發(fā)展一切資管能力的先行者。我們首先要建立好自身深度基本面研究的框架、體系和邏輯，再基于這個研究來驅動投資，去產生主動管理的超額收益。
基于此，2020年，嘉實基金啟動了新十年投研戰(zhàn)略升級，為投資人提供能夠匹配未來需要的更卓越的投資能力。例如在股票投資能力升級上，嘉實基金已經形成了包括成長風格、平衡風格、價值風格，以及科技行業(yè)、大消費行業(yè)、大健康行業(yè)、先進制造行業(yè)在內的12個投資戰(zhàn)隊。每個戰(zhàn)隊均由經歷過不同市場周期考驗的績優(yōu)基金經理領銜。以成長風格投資總監(jiān)歸凱為例，其管理新興產業(yè)設立以來凈值增長超300%;近五年排名主動股票型業(yè)績第一。
據(jù)悉，目前嘉實基金對于研究的投入位居行業(yè)前列，擁有超300人的投研團隊，其中有超過60名博士分布在多個研究領域。嘉實基金一直堅持深度研究驅動投資，不斷迭代對宏觀、市場、行業(yè)的深度研究，已經完成了28個一級子行業(yè)、112個二級子行業(yè)知識庫的建立，以知識庫為基礎，嘉實對戰(zhàn)略行業(yè)和戰(zhàn)略標的的研究、投資敢于保持高置信度，于投資組合中采取集中持倉、低換手率的策略。
成立二十一年來，嘉實基金管理總規(guī)模已經超過1.1萬億元，僅公募產品部分累計為投資人創(chuàng)造回報超2100億元，這是嘉實基金長期堅持的深度研究驅動投資文化的勝利。
在嘉實內部，主動管理圍繞著人、核心能力圈和產品三個維度進行匹配。“聚集績優(yōu)人才，并通過內部平臺體系賦能給優(yōu)秀的基金經理，加之對大方向的準確判斷，不僅能夠創(chuàng)造出卓越的業(yè)績，而且在業(yè)績的可持續(xù)性方面能夠給客戶一個滿意的答卷。”經雷表示。
